הראל השתלמות מניות סחיר

מבנה ההשקעות של הראל השתלמות מניות סחיר

הקרן בנויה כמסלול מנייתי שמחזיק את עיקר הנכסים במניות ובמכשירים מנייתיים סחירים, כגון תעודות סל וקרנות מחקות, ולעיתים גם רכיב קטן של מזומנים ושווי מזומנים לצורכי נזילות ותפעול. הדגש על סחירות נועד להקטין תלות בהשקעות שאינן נסחרות, ולאפשר תגובה מהירה יותר לשינויים בשווקים במסגרת המדיניות.

מה היתרון במסלול "מניות סחיר" לעומת מניות רגיל

כאשר מסלול מוגדר כ"סחיר", הרעיון המרכזי הוא להתמקד בהשקעות שניתן לקנות ולמכור בשוק באופן שוטף, בלי להסתמך על השקעות פרטיות, נדל"ן לא סחיר או הלוואות שאינן נסחרות. זה עשוי לשפר את הנזילות ואת היכולת לבצע התאמות בתיק, אך בפועל רמת הסיכון נגזרת בעיקר מכך שמדובר במסלול מנייתי - כלומר, מקור התנודתיות המרכזי נשאר שוק המניות.

נקודות החוזקה של הראל השתלמות מניות סחיר

• חשיפה מנייתית גבוהה מאוד, שמתאימה למי שמכוון לצמיחה בטווח הארוך.
• דגש על נכסים סחירים עשוי להפחית תלות בנכסים לא סחירים ולהגדיל גמישות ניהולית.
• אפשרות לפיזור בין שווקים וסקטורים באמצעות מכשירים סחירים, כולל תעודות סל וקרנות מחקות.
• ניהול על ידי גוף מוסדי גדול ומנוסה כמו הראל.

סיכונים מרכזיים שחשוב להבין במסלול מנייתי

הסיכון המרכזי הוא תנודתיות: שוקי מניות יכולים לעלות, אבל גם לרדת בעוצמה בתקופות של משבר, עליית ריבית, האטה כלכלית או אירועים גאופוליטיים. בנוסף, כשיש רכיב השקעות בחו"ל וחשיפה למטבע חוץ, שערי חליפין יכולים להשפיע על התשואה - לעיתים כתוספת חיובית ולעיתים כקיזוז של ביצועי השוק עצמו.

למי המסלול מתאים ולמי פחות

הראל השתלמות מניות סחיר יכולה להתאים לחוסכים עם אופק השקעה ארוך, שמבינים שתנודתיות היא חלק בלתי נפרד מהשקעה מנייתית ושואפים למקסם פוטנציאל תשואה לאורך שנים. היא עשויה להתאים גם למי שמעדיף מסלול מנייתי עם דגש על סחירות ונזילות. לעומת זאת, מי שצפוי להזדקק לכסף בטווח קצר, או מי שמתקשה להתמודד עם ירידות חדות, עשוי להעדיף מסלולים סולידיים יותר או מסלולים מעורבים עם רכיב מנייתי נמוך יותר.