תשואות הראל גמל - עוקב מדד s&p 500

הנכם צופים בנתונים של תגמולים ואישית לפיצויים, הראל גמל - עוקב מדד s&p 500, שמספרה הנו 13501. כאשר התשואה ב12 החודשים האחרונים הינה 2.64%. ניתן לערוך השוואה בין מוצרים דומים ולצפות בגרף בתשואות לאורך הזמן.

הראל גמל - עוקב מדד S&P 500 הוא מסלול בקופת גמל שמיועד לתת חשיפה גבוהה מאוד לשוק המניות האמריקאי באמצעות מעקב אחרי מדד S&P 500. המשמעות היא השקעה בסגנון פסיבי, שמטרתה לשקף את ביצועי המדד ולא לבחור מניות "מנצחות" באופן אקטיבי. במסלול כזה יש בדרך כלל גם חשיפה גבוהה לדולר, כך שהתשואה מושפעת לא רק מעליות וירידות במדד עצמו אלא גם מתנועות בשער דולר-שקל. זהו מסלול תנודתי מטבעו, ולכן הוא מתאים בעיקר לטווח ארוך ולחוסכים שמבינים שתיתכנה ירידות חדות בדרך, ומעדיפים פתרון שעוקב אחרי מדד רחב ומוכר.

שיתוף בוואצפ שליחה למייל

איך פועל הראל גמל - עוקב מדד S&P 500 בפועל

המסלול בנוי כדי לעקוב אחרי S&P 500, ולכן ההחזקה נעשית לרוב דרך מכשירים מחקי מדד (כמו קרנות סל) ולעיתים גם באמצעות נגזרים לצורך ניהול חשיפה ותפעול יעיל. המטרה היא לשמור על התאמה גבוהה ככל האפשר למדד לאורך זמן, תוך ניהול שוטף של הפקדות, משיכות ותנועות כספים בקופה.

חשוב להבין: גם במסלול "עוקב מדד" ייתכנו הבדלים בין תשואת המסלול לבין המדד עצמו בגלל דמי ניהול, עלויות יישום, מרווחים, תפעול, ולעיתים גם היבטי מס על רכיבי תשואה מסוימים.

מבנה החשיפה במסלול עוקב S&P 500 של הראל

בדרך כלל מדובר במסלול עם חשיפה מנייתית כמעט מלאה, ולכן הוא מסווג כבעל רמת סיכון גבוהה. בנוסף, מאחר שהמדד נקוב בדולרים והנכסים הבסיסיים נמצאים בארה"ב, נפוצה בו חשיפה גבוהה למט"ח - בעיקר דולר אמריקאי.

לעיתים בדוחות ובאתרי השוואה אפשר לראות רכיב גבוה יחסית של "מזומנים ושווי מזומנים". זה לא בהכרח אומר שהכסף "מחכה בצד", אלא יכול לנבוע מאופן הדיווח והסיווג, מהחזקת ביטחונות לנגזרים, ומניהול תזרימים שמאפשר להחזיק חשיפה גבוהה למדד בצורה יעילה.

נקודות החוזקה של הראל גמל - עוקב מדד S&P 500

חשיפה למדד רחב ומפוזר על פני מאות חברות גדולות בארה"ב, כולל סקטורים רבים.
גישה פסיבית שמפחיתה תלות בהחלטות נקודתיות של מנהלי השקעות, ומתמקדת בעקביות ובמנגנון המעקב.
מסלול "ברור להבנה" מבחינת יעד השקעה: המדד הוא נקודת הייחוס המרכזית.
יכול להתאים כחלק מתיק לטווח ארוך למי שרוצה רכיב מנייתי משמעותי עם דגש על ארה"ב.

מה חשוב לדעת לפני שמצטרפים למסלול

זהו מסלול שמתנהג כמו שוק המניות - עם עליות וירידות, ולעיתים גם ירידות חדות. לכן, לפני הצטרפות חשוב לוודא שהטווח המתוכנן והיכולת האישית להתמודד עם תנודתיות מתאימים לרמת הסיכון.

בנוסף, החשיפה לדולר מוסיפה "שכבת תנודתיות" נפרדת:

אם הדולר מתחזק מול השקל, זה עשוי לתמוך בתשואה בשקלים.
אם השקל מתחזק מול הדולר, זה עשוי לקזז חלק מהתשואה גם בתקופה שבה המדד עולה.

עוד נקודה חשובה: מסלולי מדד עובדים טוב יותר כשנותנים להם זמן. מי שמנסה לתזמן את השוק ולעבור מסלול בעקבות ירידות, עלול לבצע פעולות הפוכות ממה שנדרש להשקעה ארוכת טווח.

למי הראל גמל - עוקב מדד S&P 500 יכול להתאים

לחוסכים שמחפשים חשיפה גבוהה לשוק האמריקאי דרך מדד מוכר.
למי שמעדיפים השקעה עוקבת מדד במקום ניהול אקטיבי.
למי שמכוונים לטווח ארוך ומבינים שתנודתיות היא חלק בלתי נפרד מהמסלול.
למי שבונים תיק רחב ורוצים "רכיב ליבה" מנייתי מבוסס ארה"ב (לעיתים לצד רכיבים נוספים לצורך פיזור).

חסרונות וסיכונים שכדאי להביא בחשבון

סיכון שוק: ירידות ב-S&P 500 משפיעות ישירות על החיסכון.
סיכון מטבע: שינוי בשער דולר-שקל יכול להגדיל או להקטין תשואה בשקלים.
סטיית מעקב: ייתכנו פערים מול המדד עקב דמי ניהול, עלויות יישום ותפעול.
ריכוז גיאוגרפי: עיקר החשיפה הוא לארה"ב, ולכן מי שמחפש פיזור עולמי רחב עשוי לשלב אפיקים נוספים.

הראל גמל - עוקב מדד S&P 500 מול "גמל להשקעה" - לא להתבלבל

חשוב להבחין בין קופת גמל לבין גמל להשקעה: אלה מוצרים שונים מבחינת כללי משיכה, מיסוי ושימושים נפוצים. לכן, לפני בחירה במסלול כדאי לוודא שהמוצר עצמו מתאים לצורך שלך (טווח, נזילות, וכללי משיכה), ורק אז להתמקד בשאלה איזה מסלול השקעה לבחור בתוך המוצר.