רוצים להבין איך להשקיע במדדים בלי להסתבך? באתר גמל.נט תגלו כיצד ניתן להשקיע דרך קרן השתלמות, קופת גמל, פנסיה ומוצרים פיננסיים נוספים, ומה חשוב לבדוק לפני שמתחילים.
מה זה אומר להשקיע במדד?
מדד הוא כלי שמציג את השינוי בערכה של קבוצת ניירות ערך שנבחרה לפי כללים מסוימים. יש מדדים רחבים הכוללים מאות חברות, מדדים המתמקדים במדינה מסוימת, מדדים ענפיים וגם מדדי אג"ח.
כדי להבין איך להשקיע במדד, חשוב לדעת שלא קונים את המדד עצמו. ההשקעה נעשית באמצעות מוצר שמנסה לעקוב אחר ביצועי המדד, כמו קרן סל, קרן מחקה או מסלול השקעה עוקב מדד בתוך מוצר פיננסי. קרן סל היא קרן מחקה שיחידותיה נסחרות בבורסה, ומטרתה להעניק חשיפה לשינויים בנכס המעקב שלה.
לדוגמה, מי שרוצה חשיפה למדד מניות אמריקאי יכול לבחור קרן שעוקבת אחר אותו מדד בחשבון השקעות, או לבחור מסלול עוקב מדד בתוך קרן ההשתלמות, קופת הגמל או קרן הפנסיה שלו, ככל שמסלול כזה מוצע.
האם אפשר להשקיע במדדים דרך קרן השתלמות, גמל ופנסיה?
כן. אפשר להשקיע במדדים דרך קרן השתלמות, גמל, פנסיה ועוד, בלי לרכוש בעצמכם ניירות ערך. במקרה כזה בוחרים מסלול השקעה עוקב מדד או עוקב מדדים שמוצע על ידי החברה המנהלת.
ניתן למצוא מסלולים כאלה במגוון מוצרים:
- קרן השתלמות - בחירה במסלול עוקב מדד או עוקב מדדים מתוך המסלולים שמציעה החברה
- קופת גמל - בחירת מסלול השקעה שעוקב אחר מדד מסוים או אחר מספר מדדים
- קופת גמל להשקעה - הפקדת כסף ובחירת מסלול עוקב מדד, בהתאם להיצע הקופה
- קרן פנסיה - שינוי מסלול ההשקעה של החיסכון הפנסיוני למסלול עוקב מדדים
- פוליסת חיסכון - בחירת מסלול עוקב מדד מתוך מסלולי ההשקעה של חברת הביטוח
- חשבון ניירות ערך - רכישה עצמאית של קרן סל או קרן מחקה
חשוב להדגיש שלא בכל חברה ולא בכל מוצר קיים אותו מסלול. לפני שמבצעים הצטרפות או מעבר, צריך לבדוק מהי מדיניות ההשקעה של המסלול ומהו המדד שאחריו הוא אמור לעקוב.
מהן הדרכים העיקריות שבהן ניתן להשקיע במדדים?
יש מוצרים פיננסיים שונים, והדרכים בהם ניתן להשקיע במדדים משתנות לפי רמת השליטה הרצויה, נזילות הכסף ואופן ניהול ההשקעה.
| דרך ההשקעה | מה עושים בפועל? | מה חשוב לדעת? |
|---|---|---|
| קרן השתלמות, גמל או פנסיה | בוחרים מסלול עוקב מדד בתוך המוצר הקיים | הגוף המוסדי מנהל את ההשקעה והנזילות נקבעת לפי כללי המוצר |
| קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון | מפקידים כסף ובוחרים מסלול עוקב מדדים | אין צורך לבצע פקודות קנייה באופן עצמאי |
| חשבון השקעות בבנק או בבית השקעות | רוכשים קרן סל או קרן מחקה | המשקיע בוחר בעצמו את הקרן, הסכום ומועד הרכישה |
| תיק השקעות מנוהל | מנהל השקעות משלב מוצרים עוקבי מדדים בתיק | מבנה התיק נקבע בהתאם להסכם ולמדיניות ההשקעה |
במוצר פיננסי מנוהל בוחרים בדרך כלל את מסלול ההשקעה, אך לא את קרן הסל המסוימת שנרכשת בתוך המסלול. בחשבון השקעות עצמאי קיימת שליטה רחבה יותר, אך גם האחריות לבחירת המוצר ולביצוע הפעולות מוטלת על המשקיע.
איך להתחיל להשקיע במדדים?
מי ששואל איך להתחיל להשקיע במדדים יכול לפעול לפי כמה שלבים פשוטים:
- להגדיר את מטרת הכסף - יש הבדל בין חיסכון לפנסיה, חיסכון לילדים, כסף המיועד לדירה וכסף שניתן להשאיר מושקע לשנים רבות.
- לבדוק אילו מוצרים כבר קיימים - מומלץ לבדוק באילו מסלולים מנוהלים קרן הפנסיה, קרן ההשתלמות וקופות הגמל הקיימות. ייתכן שכבר קיימת חשיפה למדדים גם בלי שנבחר מסלול בשם "עוקב מדד".
- לבחור את מעטפת ההשקעה - אפשר להשתמש במוצר פיננסי קיים, לפתוח קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון, או להשקיע באופן עצמאי דרך חשבון ניירות ערך.
- להבין לאיזה מדד נחשפים - צריך לבדוק האם מדובר במדד מניות רחב, במדד המתמקד בענף מסוים, במדדי אג"ח או במסלול המשלב כמה מדדים.
- להשוות עלויות ותנאים - כדאי לבדוק דמי ניהול, הוצאות השקעה, נזילות, מיסוי, חשיפה למטבע חוץ והבדלים בין המסלולים. רשות שוק ההון מפעילה גם מחשבון להשוואת דמי ניהול במוצרי פנסיה וגמל.
- לבצע מעקב תקופתי - אין צורך לבדוק את ההשקעה בכל יום, אך כדאי לעבור מדי פעם על הדוחות ולוודא שהמסלול עדיין מתאים למטרה ולמשך החיסכון. רשות שוק ההון מציינת שניתן לבדוק את מסלול ההשקעה בדוח השנתי לעמית.
מה חשוב לבדוק לפני שבוחרים מסלול עוקב מדד?
השם של המסלול הוא רק נקודת ההתחלה. לפני הבחירה כדאי לבדוק כמה נושאים מרכזיים:
- המדד שאחריו עוקבים - מדד רחב יכול להתנהג בצורה שונה ממדד המתמקד במספר קטן של חברות או בענף מסוים
- שיעור החשיפה למניות - מסלול עוקב מדדים לא בהכרח כולל חשיפה מלאה למניות
- חשיפה למטבע חוץ - השקעה במדדים זרים עשויה להיות מושפעת גם משינויים בשערי המטבע
- דמי ניהול והוצאות - עלויות מצטברות יכולות להשפיע על התוצאה לאורך זמן
- פערי עקיבה - ביצועי המוצר עשויים להיות שונים מעט מביצועי המדד עצמו
- נזילות הכסף - האפשרות למשוך את הכסף משתנה בין פנסיה, גמל, השתלמות, פוליסת חיסכון וחשבון השקעות
- מיסוי - כל מעטפת כפופה לכללי מס שונים, ולכן חשוב לבחון את התמונה המלאה לפני קבלת החלטה
לא מומלץ לבחור מסלול רק משום שהציג תשואה גבוהה בשנה האחרונה. נכון יותר לבדוק את מדיניות המסלול, רמת הסיכון, העלויות וההתאמה למטרת החיסכון.
האם להשקיע במדדים נחשב בטוח?
השקעה במדדים אינה השקעה ללא סיכון. גם מדד רחב יכול לרדת בתקופות של משבר, האטה כלכלית או ירידות בשוק ההון. מדד המתמקד במדינה אחת או בענף אחד עלול להיות תנודתי יותר ממדד שמפזר את ההשקעה בין מדינות ותחומים רבים.
פיזור בין חברות יכול לצמצם את התלות בחברה בודדת, אך הוא אינו מבטל את סיכון השוק. לכן חשוב להתאים את שיעור החשיפה למדדים למשך החיסכון, לצורך בנזילות וליכולת להתמודד עם ירידות זמניות. רשות שוק ההון מדגישה את החשיבות של בדיקת מסלול ההשקעה והתאמתו למאפייני החוסך, במיוחד בתקופות של תנודתיות.
איזו דרך עדיפה להשקעה במדדים?
אין דרך אחת שמתאימה לכולם. בחירת מסלול עוקב מדדים בתוך קרן השתלמות, קופת גמל או פנסיה יכולה להתאים למי שמעדיף שהגוף המוסדי ינהל את ההשקעה. קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון יכולות להתאים למי שמחפש מוצר השקעה מנוהל, בכפוף לתנאי הנזילות והמיסוי של כל מוצר.
חשבון השקעות עצמאי מעניק שליטה רחבה יותר בבחירת הקרן ובמועד הרכישה, אך מחייב הבנה, מעקב וביצוע פעולות באופן עצמאי. ההחלטה צריכה להתבסס על מטרת הכסף, משך ההשקעה, העלויות, רמת הסיכון והצורך בגישה לכסף.
דרך גמל.נט ניתן להשוות בין מסלולי קופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה, לבדוק תשואות ודמי ניהול ולבחון אילו מסלולים עוקבי מדדים מוצעים בכל מוצר. מערכות גמל נט ופנסיה נט הממשלתיות מאפשרות גם להשוות את ביצועי המסלולים מול מדדי שוק נבחרים.
איך להשקיע במדדים?
אפשר להשקיע במדדים בכמה דרכים. ניתן לבחור מסלול עוקב מדד בתוך קרן השתלמות, קופת גמל, קופת גמל להשקעה, קרן פנסיה או פוליסת חיסכון. אפשר גם לפתוח חשבון ניירות ערך ולקנות באופן עצמאי קרן סל או קרן מחקה.
לפני שמתחילים חשוב להבין לאיזה מדד נחשפים, מהי רמת הסיכון, כמה משלמים בדמי ניהול, האם קיימת חשיפה למטבע חוץ ומתי יהיה ניתן להשתמש בכסף. השקעה במדדים יכולה להיות פשוטה יחסית, אך גם היא דורשת התאמה למטרות ולמצב האישי.
