הראל מסלול מחקה מדד ממשלתי צמוד 5-10

מה זה הראל מסלול מחקה מדד ממשלתי צמוד 5-10

זהו מסלול השקעה בפוליסת חיסכון שמחקה מדד אג"ח ממשלתיות צמודות מדד, כאשר מח"מ המדד נע בדרך כלל בין 5 ל-10 שנים. במקום ניהול אקטיבי, ההשקעה מתבצעת כך שתשקף את ביצועי המדד באמצעות מכשירים מחקי מדד כגון קרנות סל.

מבנה ההשקעות של הראל מסלול מחקה מדד ממשלתי צמוד 5-10

• אג"ח ממשלת ישראל צמודות מדד בטווח מח"מ 5-10
• השקעה באמצעות קרנות סל או מכשירים מחקי מדד
• פיזור בין סדרות אג"ח ממשלתיות שונות
• ללא חשיפה למניות
• ללא או עם חשיפה זניחה מאוד למט"ח
• רכיב מזומן קטן לצרכים תפעוליים

המבנה נועד לשקף את המדד עצמו עם סטייה מינימלית ככל האפשר.

רמת הסיכון והתנודתיות במסלול

המסלול נחשב למסלול ברמת סיכון נמוכה עד בינונית. סיכון האשראי נמוך מאוד בשל השקעה באג"ח ממשלתיות, אך קיימת רגישות גבוהה יחסית לשינויים בריבית בגלל מח"מ בינוני. בתקופות של עליית ריבית ייתכנו ירידות בערך הקרן, ובתקופות של ירידת ריבית ייתכנו עליות.

נקודות החוזקה של הראל מסלול מחקה מדד ממשלתי צמוד 5-10

• ניהול פאסיבי ושקוף
• חשיפה לאג"ח ממשלתיות צמודות מדד
• ללא מניות
• הצמדה למדד המחירים לצרכן
• פיזור רחב בתוך תחום מח"מ מוגדר

חסרונות וסיכונים שחשוב להכיר

• רגישות גבוהה יחסית לעליות ריבית
• פוטנציאל תשואה מוגבל ביחס למסלולים עם סיכון גבוה יותר
• בתרחיש של אינפלציה יורדת, האפיק הצמוד עשוי להיות פחות אטרקטיבי
• אין רכיב צמיחה משמעותי כמו מניות

למי הראל מסלול מחקה מדד ממשלתי צמוד 5-10 יכול להתאים

• משקיעים עם פרופיל סיכון נמוך עד בינוני
• מי שמחפש חשיפה לאג"ח ממשלתיות צמודות מדד במח"מ בינוני
• מי שמעדיף ניהול מחקה מדד על פני ניהול אקטיבי
• מי שבונה רכיב סולידי בתיק ורוצה הצמדה למדד

למי המסלול פחות מתאים

• מי שמחפש יציבות מקסימלית בטווח קצר מאוד
• מי שמכוון לתשואה מקסימלית ומוכן לסיכון גבוה
• מי שמעדיף מסלול מנייתי או כללי

מה חשוב לבדוק לפני שבוחרים במסלול

• דמי הניהול בפועל בפוליסת החיסכון
• הסטייה מהמדד בפועל (Tracking Error)
• המח"מ בפועל והרגישות לשינויים בריבית
• התאמה לתיק הכולל ולמטרות החיסכון
• אפשרויות מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה