הראל מסלול אג"ח קונצרני

מה זה הראל מסלול אג"ח קונצרני

זהו מסלול השקעה בפוליסת חיסכון שבו עיקר הנכסים מושקעים באג"ח שמונפקות על ידי חברות. בניגוד למסלולים מנייתיים, אין כאן חשיפה ישירה לשוק המניות, אך קיימת תלות ביכולת ההחזר של החברות המנפיקות ובמצב הכלכלי הכללי.

מבנה ההשקעות של הראל מסלול אג"ח קונצרני

• אג"ח קונצרניות בדירוגים שונים
• פיזור בין מנפיקים, ענפים וסקטורים
• רכיב קטן של אג"ח ממשלתיות או מזומן לצורכי נזילות
• ללא חשיפה ישירה למניות
• ללא או עם חשיפה נמוכה מאוד למט"ח, בהתאם למדיניות ההשקעה

מבנה זה נועד להגדיל את פוטנציאל התשואה ביחס למסלולים סולידיים, תוך ניהול סיכוני אשראי.

רמת הסיכון והתנודתיות במסלול

המסלול נחשב למסלול ברמת סיכון נמוכה-בינונית. הוא מושפע משינויים במרווחי האשראי, ממצבן הפיננסי של החברות ומהתפתחויות כלכליות, וכן משינויים בריבית, בעיקר כאשר מח"מ האג"ח ארוך.

נקודות החוזקה של הראל מסלול אג"ח קונצרני

• פוטנציאל תשואה גבוה יותר ממסלולים סולידיים
• ללא חשיפה ישירה למניות
• פיזור רחב בין חברות וענפים
• יכול לשמש אלטרנטיבה למסלול כללי
• מתאים לשילוב בתיק מגוון

חסרונות וסיכונים שחשוב להכיר

• סיכון אשראי במקרה של הרעה במצב חברות
• תנודתיות בתקופות של משבר פיננסי
• רגישות לשינויים במרווחי אשראי ובריבית
• לא מתאים למי שמחפש יציבות מוחלטת
• פוטנציאל הפסד בתקופות חלשות בשוק האג"ח הקונצרני

למי הראל מסלול אג"ח קונצרני יכול להתאים

• משקיעים עם פרופיל סיכון נמוך-בינוני
• מי שמחפש תשואה עודפת לעומת מסלול אג"ח ממשלתי
• מי שאינו מעוניין בחשיפה מנייתית
• מי שמבין את סיכון האשראי ומוכן להתמודד איתו
• מי שמחפש פיזור נוסף בפוליסת חיסכון

למי המסלול פחות מתאים

• משקיעים עם פרופיל סיכון נמוך מאוד
• מי שמתקרב לשימוש בכסף ואינו מוכן לתנודתיות
• מי שמכוון לצמיחה גבוהה כמו במסלול מניות
• מי שמעדיף מסלול שקלי או אג"ח ממשלתי בלבד

מה חשוב לבדוק לפני שבוחרים במסלול

• דמי הניהול בפועל בפוליסת החיסכון
• איכות דירוגי האג"ח הקונצרניות
• פיזור המנפיקים והענפים
• המח"מ הממוצע ורגישות לריבית
• סטטוס המסלול והאם פתוח למצטרפים חדשים
• התאמה לתיק הכולל ולשאר החסכונות