ילין לפידות קופת גמל להשקעה מניות סחיר

מה זה ילין לפידות קופת גמל להשקעה מניות סחיר?

ילין לפידות קופת גמל להשקעה מניות סחיר הוא מסלול מנייתי בתוך מכשיר חיסכון נזיל וגמיש. קופת גמל להשקעה מאפשרת משיכה של הכספים בכל עת ולכל מטרה, גם לפני גיל הפרישה - בשונה ממוצרי חיסכון פנסיוני אחרים. במשיכה הונית של סכום חד פעמי לפני הפרישה משולם מס רווחי הון על הרווח הריאלי בלבד ולא על כל הצבירה, קיימת תקרת הפקדה שנתית המתעדכנת מעת לעת, ובגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. הייחוד של ילין לפידות קופת גמל להשקעה מניות סחיר הוא בחשיפה מנייתית גבוהה לנכסים סחירים בלבד - מניות הנסחרות בבורסות בארץ ובעולם - מה שמקנה רמת סיכון ופוטנציאל תשואה גבוהים יחסית, לצד נזילות גבוהה של הנכסים.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול מתאפיין בחשיפה מנייתית גבוהה ובהתמקדות בנכסים סחירים בלבד, כלומר ניירות ערך הנסחרים בשוק ולא נכסים לא-סחירים. רמת הסיכון בו גבוהה, ולכן הוא אינו מתאים לחוסכים סולידיים. בין המאפיינים הבולטים:

• חשיפה מנייתית גבוהה לצורך פוטנציאל תשואה מוגבר לאורך זמן.
• השקעה בנכסים סחירים בלבד, המאפשרת נזילות ושקיפות תמחור גבוהות.
• תנודתיות גבוהה - השווי עשוי לעלות ולרדת בחדות בטווח הקצר.
• פיזור על פני מניות בארץ ו/או בחו"ל בהתאם למדיניות הקופה.
• מתאים להשקעה לטווח ארוך שבו יש זמן לספוג תנודות.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בילין לפידות קופת גמל להשקעה מניות סחיר נשען על רכיב מנייתי דומיננטי המורכב מנכסים סחירים. בניגוד למסלולים מעורבים, כאן חלק הארי של הכסף חשוף לשוק המניות:

• רכיב מנייתי גבוה הכולל מניות הנסחרות בבורסות בארץ ובעולם.
• התמקדות בנכסים סחירים ונזילים, ללא דגש על נכסים לא-סחירים.
• פיזור ענפי וגאוגרפי בתוך הרכיב המנייתי להפחתת סיכון ספציפי.
• חשיפה אפשרית באמצעות מניות בודדות, תעודות סל וקרנות מחקות.
• רכיב נזיל קטן לניהול שוטף ולמענה על משיכות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת הביצועים של ילין לפידות קופת גמל להשקעה מניות סחיר חשוב לזכור שמדובר במסלול תנודתי, ולכן יש להסתכל על טווח זמן ארוך:

• בחנו תשואות על פני 5 שנים ומעלה כדי להחליק תנודות קצרות טווח.
• השוו מול מסלולים מנייתיים מקבילים ולא מול מסלולים סולידיים.
• שקללו את התשואה מול התנודתיות ורמת הסיכון הגבוהה של המסלול.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה דומה בעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את אופיו של המסלול כדאי להשוות אותו למסלולים נוספים בקופות גמל להשקעה, שלכל אחד מהם פרופיל סיכון שונה:

• מול מסלול מניות בקופות גמל להשקעה - שני המסלולים מנייתיים, אך כאן הדגש על נכסים סחירים בלבד.
• מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה - מסלול האג"ח סולידי בהרבה, עם תנודתיות נמוכה יותר ופוטנציאל תשואה נמוך יותר.
• מול המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה - המסלול הכללי מאזן בין מניות לאג"ח, בעוד מסלול המניות הסחיר מרוכז בעיקר במניות.
• מול מסלולים עוקבי מדד כמו מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה - גם הם חשופים למניות, אך מסלול המניות הסחיר אינו מוגבל בהכרח למדד בודד.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול בעל רמת סיכון גבוהה ומיועד למי שמוכן לתנודתיות בתמורה לפוטנציאל תשואה. מתאים במיוחד למי ש:

• חוסך לטווח ארוך ויש לו זמן לספוג ירידות זמניות.
• מבין את שוק ההון ומוכן לרמת סיכון גבוהה.
• מעוניין בחשיפה מנייתית מרבית לנכסים סחירים ונזילים.
• רואה בתנודתיות הזדמנות ולא סיבה לחשש.

פחות מתאים למי ש:

• חוסך סולידי שאינו מוכן לראות ירידות חדות בשווי החיסכון.
• זקוק לכספים בטווח הקצר ואינו יכול להמתין להתאוששות שוק.
• מעדיף מסלול מעורב או אג"חי עם תנודתיות נמוכה יותר.

נקודות חשובות

• הכספים בקופות גמל להשקעה נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, בכפוף למס על הרווח בלבד.
• מדובר במסלול בסיכון גבוה - אינו מתאים לחוסכים סולידיים.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית המתעדכנת מעת לעת.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס, למשל למסלול סולידי יותר ככל שמתקרבים למימוש.

שאלות נפוצות