קרן פנסיה - מסלול אג"ח עד 20% מניות

מה זה מסלול אג"ח עד 20% מניות בקרן פנסיה?

מסלול אג"ח עד 20% מניות הוא מסלול שעיקרו סולידי, שבו רוב התיק מושקע באיגרות חוב ועד חמישית ממנו עשויה להיות חשופה למניות. הרכיב המנייתי המוגבל נועד להגדיל את פוטנציאל התשואה לעומת מסלול אג"ח טהור, מבלי להפוך את התיק לתנודתי במיוחד. זהו פשרה מחושבת בין ביטחון של אג"ח לבין השאיפה לתשואה גבוהה מעט יותר לאורך זמן.

• עיקר התיק באיגרות חוב, עם חשיפה מנייתית שאינה עולה על כ-20%.
• הרכיב המנייתי המוגבל מוסיף פוטנציאל תשואה לצד שמירה על אופי סולידי.
• התנודתיות גבוהה מעט ממסלול אג"ח טהור אך נמוכה ממסלול מעורב או מנייתי.
• הצבירה מתורגמת בעתיד לקצבה חודשית לפי מקדם ההמרה של הקרן.

למי מתאים מסלול אג"ח עד 20% מניות - ולמי פחות?

המסלול מתאים לעמיתים שמחפשים אופי סולידי אך מוכנים לחשיפה מנייתית קטנה. בעזרת כלי ההשוואה של קרנות הפנסיה אפשר לבדוק את שיעור המניות בפועל ואת התשואה שהשיגו הקרנות במסלול זה.

• מתאים לעמיתים שמרניים שמוכנים לקבל מעט סיכון בתמורה לפוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• מתאים למי שמתקרב לפרישה אך אינו מעוניין במסלול אג"ח טהור לחלוטין.
• מתאים כפשרה בין יציבות לבין רצון להשתתף בעליות שוק מתונות.

• פחות מתאים לעמיתים צעירים שיכולים לשאת חשיפה מנייתית גבוהה בהרבה.
• פחות מתאים למי שמחפש את הסיכון הנמוך ביותר האפשרי לחלוטין.
• מי שרוצה רכיב סולידי כמעט מלא יבחן את מסלול אג"ח ממשלות.

איך להשוות בין קרנות הפנסיה במסלול אג"ח עד 20% מניות?

הרכיב המנייתי המוגבל יוצר פערים בין הקרנות, ולכן השוואה מסודרת חשובה גם כאן.

• בדקו תשואה על פני 3 ו-5 שנים והשוו אותה מול מסלולים סולידיים אחרים.
• בחנו את שיעור המניות בפועל, שעשוי להתקרב ל-20% או להיות נמוך יותר.
• השוו תמיד מסלול אג"ח עד 20% מניות מול אותו מסלול בקרנות אחרות.
• שקללו את דמי הניהול, שמשפיעים על התשואה נטו לאורך שנים.
• אפשר לבחון את היצע המסלולים אצל גוף כמו הראל ולהשוותו מול קרנות נוספות.

נקודות חשובות וסיכונים

• הרכיב המנייתי, גם אם מוגבל, חושף את התיק לתנודות שוק מתונות.
• בתקופות ירידות חדות גם מסלול סולידי בעל רכיב מנייתי קטן עשוי לרשום תשואה שלילית.
• שיעור המניות בפועל משתנה בין הקרנות, ולכן חשוב לבדוק אותו ולא רק את שם המסלול.
• בחירת המסלול נוגעת לרכיב ההשקעה, ואינה משנה את כיסויי הביטוח ואת מקדם הקצבה.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית. כדאי לעיין גם בשאר המסלולים בעמוד קרנות הפנסיה.

שאלות נפוצות על מסלול אג"ח עד 20% מניות בקרן פנסיה