כלל פנסיה מסלול אג"ח עד 15% מניות

מה זה כלל פנסיה מסלול אג"ח עד 15% מניות?

כלל פנסיה מסלול אג"ח עד 15% מניות הוא מסלול השקעה סולידי-מתון בתוך קרן הפנסיה המקיפה של כלל ביטוח ופיננסים, שבו עיקר התיק מושקע באג"ח ובמכשירי חוב, לצד חשיפה מנייתית מוגבלת של עד 15% בלבד. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר משלב שלושה רכיבים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה במקרה אובדן כושר עבודה. הייחוד של מסלול כלל פנסיה מסלול אג"ח עד 15% מניות הוא בכך שהוא מציע אופי סולידי עם רכיב מנייתי קטן ומוגבל המעניק תוספת פוטנציאל צמיחה מתונה, מבלי לחרוג מרמת סיכון נמוכה יחסית. זהו מסלול המתאים לחוסכים סולידיים המבקשים יציבות לצד נגיעה מבוקרת בשוק המניות.

מה מאפיין את המסלול?

• עיקר התיק באג"ח ובמכשירי חוב, עם חשיפה מנייתית מוגבלת לעד 15%.
• אופי סולידי-מתון עם תנודתיות נמוכה יחסית ותוספת צמיחה מבוקרת.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• מגבלת חשיפה מנייתית ברורה הקובעת תקרה של 15% לרכיב המניות.
• מסלול המשתייך אל מסלול אג"ח עד 15% מניות בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים סולידיים.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה מסלול אג"ח עד 15% מניות מנוהל בעיקרו בנכסי חוב, לצד רכיב מנייתי קטן ומוגבל שנועד להוסיף פוטנציאל צמיחה מתון.

• רכיב אג"ח ממשלתי וקונצרני כעוגן מרכזי ויציב של התיק.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 15% לתוספת פוטנציאל צמיחה מבוקרת.
• הלוואות ומכשירי אשראי לגיוון מקורות התשואה הסולידיים.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון שוטף.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית רחבה יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול אג"ח עם חשיפה מנייתית מוגבלת צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים סולידיים-מתונים מקבילים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות.
• זכרו שהרכיב המנייתי המוגבל מוסיף פוטנציאל צמיחה מתון אך גם מעט תנודתיות.
• בדקו את התשואה מול מסלולי אג"ח עם חשיפה מנייתית דומה בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב לרגישות התיק לשינויי ריבית לצד השפעת הרכיב המנייתי.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו, ובמסלול סולידי השפעתם בולטת.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל פנסיה מסלול אג"ח עד 15% מניות למסלולים אחרים הוא השילוב בין אופי אג"חי סולידי לבין תקרת חשיפה מנייתית ברורה ומוגבלת.

• מול מסלול אג"ח טהור - מסלול זה מוסיף רכיב מנייתי קטן ולכן בעל פוטנציאל צמיחה מעט גבוה יותר.
• מול מסלול כללי-מאוזן או מנייתי - מסלול זה סולידי יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• חוסך המבקש חשיפה מנייתית רחבה יכול לשקול מסלול כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה במסלול נגזרת מרמת הסיכון הרצויה ומהרצון בחשיפה מנייתית מבוקרת.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות לצד נגיעה מבוקרת בשוק המניות.
• חוסכים המתקרבים לפרישה המעוניינים בחשיפה מנייתית קטנה ומוגבלת.
• מי שמעדיף תיק מבוסס אג"ח עם תוספת צמיחה מתונה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המבקשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות גבוהה תמורת תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה מעבר ל-15%.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• זכרו שגם מסלול סולידי עם חשיפה מנייתית מוגבלת חשוף לסיכוני ריבית, אשראי ושוק, ואינו מבטיח תשואה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן במסלול סולידי השפעתם על התשואה נטו בולטת.
• חוסך המבקש להשוות מול מסלול אג"חי מקביל יכול לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות