מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים מתמחים באפיקי הש

מה עומד מאחורי ההגדרה "מתמחים באפיקי השקעה סחירים"

הדגש במסלול הוא על השקעה בנכסים שנסחרים בשוק - מניות, אג"ח וקרנות סל. השקעה כזו מאופיינת בנזילות גבוהה יותר, שקיפות מחירים ויכולת תגובה מהירה לשינויים בשווקים. מנגד, היא גם חושפת את הקרן לתנודתיות גבוהה יותר בתקופות של לחץ בשוק.

מבנה ההשקעות של מור השתלמות משולב סחיר

כמסלול משולב, הקרן יכולה להחזיק מניות בישראל ובחו"ל, אג"ח ממשלתיות וקונצרניות, וחשיפה למדדים וסקטורים שונים באמצעות קרנות סל וקרנות נאמנות. ההרכב בפועל עשוי להשתנות לאורך זמן, ולכן רמת הסיכון אינה קבועה.

החשיפה לחו"ל ולמט"ח וההשפעה על התשואה

ההשקעה בשווקים מחוץ לישראל משפרת פיזור, אך מוסיפה סיכון מט"ח. התחזקות או היחלשות של השקל יכולה להשפיע על התשואה גם ללא שינוי בביצועי הנכסים עצמם. לעיתים מתבצע גידור מט"ח, אך לא תמיד ובכל היקף.

שימוש בנגזרים ככלי ניהולי

במסלולים סחירים נעשה לעיתים שימוש בנגזרים לצורך התאמת חשיפה, גידור סיכונים או ניהול יעיל של ההשקעות. נגזרים מעניקים גמישות, אך עשויים גם להגביר תנודתיות אם רמת החשיפה עולה.

יתרונות מרכזיים של מור קרן השתלמות משולב סחיר

• פיזור רחב בין מניות ואג"ח בארץ ובחו"ל
• השקעה באפיקים סחירים עם נזילות גבוהה יחסית
• גמישות ניהולית המאפשרת התאמות לתנאי שוק משתנים
• איזון בין מסלול סולידי למסלול מנייתי טהור

חסרונות וסיכונים שכדאי לקחת בחשבון

• תנודתיות גבוהה יותר ממסלולים אג"חיים
• חשיפה לשוק ההון ולסיכון מט"ח
• היעדר רכיבים לא סחירים שממתנים תנודות
• פחות מתאים למי שמחפש יציבות כמעט מלאה

למי המסלול מתאים ולמי פחות

המסלול מתאים לחוסכים לטווח בינוני-ארוך שמחפשים פיזור רחב ומוכנים לתנודתיות סבירה. הוא פחות מתאים למי שמעדיף מסלול סולידי מאוד, רגיש לירידות זמניות או מעוניין בחשיפה נמוכה לחו"ל ולמט"ח.

מה חשוב לבדוק לפני קבלת החלטה

לפני בחירה במסלול, מומלץ לבחון את רמת החשיפה למניות בתקופות שונות, את היקף החשיפה לחו"ל ולמט"ח, את דמי הניהול בפועל ואת מידת ההתאמה לאופק החיסכון. הבחירה הנכונה היא זו שמתאימה למטרות וליכולת האישית להתמודד עם תנודתיות.