קרן פנסיה - מסלול מדדי אג"ח עד 25% במדדי מניות

מה זה מסלול מדדי אג"ח עד 25% במדדי מניות בקרן פנסיה?

מסלול מדדי אג"ח עד 25% במדדי מניות הוא מסלול פסיבי שמרכיב ההשקעה העיקרי בו עוקב אחר מדדי איגרות חוב, ובמקביל מקצה עד רבע מהתיק לחשיפה למדדי מניות. השילוב נועד לאזן בין שמירה על הצבירה לבין רכיב צמיחה מתון, וכל זאת בעלות פסיבית נמוכה יחסית.

• עיקר התיק עוקב אחר מדדי אג"ח, ולכן רמת התנודתיות מתונה.
• חשיפה של עד 25% למדדי מניות מוסיפה פוטנציאל צמיחה מבוקר.
• הניהול הפסיבי מאפשר לרוב דמי ניהול תפעוליים נמוכים מאשר במסלול מנוהל.
• הקרן ממשיכה להבטיח קצבה חודשית לכל החיים וכיסוי לשארים ולנכות.

למי מתאים מסלול מדדי אג"ח עד 25% מניות - ולמי פחות?

התמהיל המאוזן מתאים לפרופיל חוסך מסוים. כדאי לבחון את הביצועים בכל קרן באמצעות מערכת ההשוואה של גמל-נט לפני שמחליטים.

• מתאים לחוסכים שמחפשים איזון בין יציבות לבין רכיב צמיחה מתון.
• מתאים לחוסכים בגיל ביניים שמעדיפים חשיפה מנייתית מוגבלת.
• מתאים למי שמעדיף ניהול פסיבי בעלות נמוכה על פני מסלול מנוהל.

• פחות מתאים לחוסכים צעירים שמחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• פחות מתאים למי שזקוק לסולידיות מלאה ללא רכיב מנייתי כלל.
• מי שמעדיף עקיבה אחר אג"ח בלבד יבחן את מסלול אג"ח הממשלות בקרן הפנסיה.

איך להשוות בין קרנות הפנסיה במסלול זה?

ההבדלים בין הקרנות מתבטאים בעלות, בהרכב המדדים ובאיכות העקיבה.

• בדקו תשואה לאורך 3 ו-5 שנים כדי להעריך עקביות.
• השוו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה הנגרעים מהתשואה נטו.
• בחנו אילו מדדי אג"ח ומדדי מניות הקרן עוקבת אחריהם ואת שיעור החשיפה המנייתית בפועל.
• שימו לב לפער העקיבה ולמקדם ההמרה לקצבה.
• אפשר להשוות גם מול מסלול עוקב מדד S&P 500 כדי להבין את ההבדל בחשיפה המנייתית.

נקודות חשובות וסיכונים לפני שבוחרים

• גם רכיב האג"ח חשוף לסיכון ריבית, ומחירי האג"ח עלולים לרדת כשהריבית עולה.
• רכיב המניות של עד 25% עדיין יכול לגרום לתנודתיות בתקופות משבר בשוק.
• חשיפה מנייתית מוגבלת ממתנת את הצמיחה לטווח הארוך בהשוואה למסלול מנייתי מלא.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.
• כדאי לבחון את ההיצע של גופים כמו כלל ולהשוות בין המסלולים המאוזנים שלהם.

שאלות נפוצות על מסלול מדדי אג"ח עד 25% במדדי מניות בקרן פנסיה