מור פנסיה כללית - מסלול בסיסי למקבלי קצבה

למי מתאים מור פנסיה כללית - מסלול בסיסי למקבלי קצבה

המסלול מיועד למי שכבר מקבל קצבה מקרן הפנסיה. בשלב זה, חוסכים רבים מעדיפים להפחית תנודתיות חדה שעלולה להשפיע על היציבות הכלכלית החודשית, אך עדיין לשמור על חשיפה מסוימת לשוק ההון כדי להתמודד עם עליית יוקר המחיה לאורך שנים.

מבנה ההשקעות של מסלול בסיסי למקבלי קצבה

המסלול בנוי לרוב מתמהיל מגוון הכולל אג"ח ממשלתיות כעוגן יציב יחסית, אג"ח קונצרניות לצורך תוספת תשואה דרך פרמיית אשראי, רכיב מזומן ושווי מזומן לנזילות ותשלומים שוטפים, ולעיתים גם רכיב מנייתי מוגבל שמטרתו לתרום לצמיחה ארוכת טווח. ייתכן שימוש גם בקרנות נאמנות או מכשירים נוספים לצורך פיזור וניהול חשיפות.

נקודות החוזקה של מור פנסיה כללית - מסלול בסיסי למקבלי קצבה

• מותאם לשלב חיים של קבלת קצבה עם דגש על יציבות ונזילות.
• פיזור בין אפיקי השקעה שונים להפחתת תלות בנכס בודד.
• איזון בין שמרנות לבין חשיפה מדודה לשוק ההון.

מה חשוב לדעת על הסיכונים גם במסלול בסיסי

גם במסלול המיועד למקבלי קצבה קיימים סיכוני שוק. אג"ח חשופות לשינויים בריבית ולתנודתיות בשוק החוב, אג"ח קונצרניות כוללות סיכון אשראי, ורכיב מנייתי, גם אם קטן, עלול להוסיף תנודתיות בתקופות של ירידות בשווקים.

פנסיה כללית ללא אג"ח מיועדות - המשמעות למקבלי קצבה

בפנסיה כללית אין אג"ח מיועדות, ולכן אין מנגנון ייצוב תשואה מובנה. המשמעות היא שהתשואה תלויה בשוק ההון ובניהול ההשקעות, דבר שמחדד את הצורך בהתאמת רמת הסיכון ליכולת האישית להתמודד עם תנודתיות גם בתקופת קבלת הקצבה.

היבטים אקטואריים במסלול למקבלי קצבה

בשלב קבלת הקצבה מתקיימת התחשבנות אקטוארית מתמשכת במסגרת הקרן. מעבר לביצועי ההשקעות, נתונים אקטואריים עשויים להשפיע על העדכונים לאורך זמן, ולכן חשוב להביא אותם בחשבון כאשר בוחנים את המסלול.

דמי ניהול והוצאות - מה לבדוק

גם במסלול למקבלי קצבה חשוב לבדוק את דמי הניהול בפועל ואת הוצאות ניהול ההשקעות הנלוות. לאורך זמן, גם פערים קטנים בעלויות עשויים להשפיע על הקצבה נטו שמתקבלת מדי חודש.

איך להשוות מסלול בסיסי למקבלי קצבה למסלולים אחרים

• רמת החשיפה למניות והאם היא מתאימה לשלב החיים.
• חלוקה בין אג"ח ממשלתיות לאג"ח קונצרניות ורמת האשראי.
• נזילות ויכולת עמידה בתשלומי קצבה גם בשוק תנודתי.
• נתונים אקטואריים והשפעתם לאורך זמן.
• דמי ניהול נטו והוצאות נוספות.