מור פנסיה מקיפה - מסלול בסיסי למקבלי קצבה

מה זה מסלול בסיסי למקבלי קצבה במור פנסיה מקיפה

זהו מסלול שמיועד לפנסיונרים, כלומר לעמיתים שנמצאים כבר בשלב קבלת קצבה חודשית. בניגוד למסלולי צבירה, כאן עיקר הדגש הוא:

• התאמה לתשלום קצבאות חודשיות לאורך זמן
• ניהול שמרני יותר להפחתת תנודתיות
• שמירה על נזילות מספקת לצורך תזרים שוטף

המטרה אינה למקסם תשואה בכל מחיר, אלא לנהל את הכספים בצורה שתומכת ביציבות הקצבה.

מבנה ההשקעות במסלול בסיסי למקבלי קצבה

במסלול למקבלי קצבה נהוג לראות תמהיל שמרני יחסית:

• אג"ח ממשלתיות כעוגן יציבות מרכזי
• אג"ח קונצרניות לשילוב תשואה עם סיכון מבוקר
• מזומנים ושווי מזומנים לניהול תשלומי הקצבה
• חשיפה מנייתית נמוכה לצורך פוטנציאל צמיחה מוגבל

הרכב הנכסים משתנה לאורך זמן בהתאם למדיניות ההשקעה ולתנאי השוק.

למה מסלול קצבה נוטה להיות שמרני יותר

כאשר מתחילים למשוך קצבה, הכסף יוצא מהקרן באופן קבוע. לכן:

• יש פחות זמן להתאושש מירידות חדות
• תנודתיות גבוהה עלולה להשפיע על יציבות הקצבה

מסלול שמרני יותר אינו מבטיח תשואה גבוהה, אך הוא מכוון לצמצום סיכון בתקופה רגישה יותר.

נקודות החוזקה של מור פנסיה מקיפה במסלול בסיסי למקבלי קצבה

• התאמה ייעודית לשלב קבלת הקצבה
• תנודתיות מתונה יחסית למסלולים מנייתיים
• ניהול תזרים שמותאם לתשלום חודשי קבוע
• מסגרת של פנסיה מקיפה עם מנגנונים מובנים

סיכונים שחשוב להכיר גם במסלול קצבה

למרות האופי השמרני, קיימים סיכונים:

• סיכון ריבית המשפיע על שווי אג"ח
• סיכון אשראי באג"ח קונצרניות
• סיכון אינפלציה שעלול לשחוק תשואה ריאלית

דמי ניהול ועלויות במסלול בסיסי למקבלי קצבה

בפנסיה מקיפה קיימים בדרך כלל דמי ניהול מהפקדה ודמי ניהול מצבירה, אך אצל מקבלי קצבה המבנה בפועל עשוי להיות שונה בהתאם להסדר האישי. בנוסף עשויות להיות הוצאות ניהול השקעות. בשלב הקצבה, גם עלויות קטנות יכולות להשפיע על הסכום נטו שמתקבל מדי חודש.

למי המסלול יכול להתאים ולמי פחות

יכול להתאים אם:

• אתם כבר מקבלים קצבת פנסיה מקרן מור
• אתם מעדיפים ניהול שמרני ויציב
• חשובה לכם יציבות הקצבה יותר מצמיחה אגרסיבית

יכול להתאים פחות אם:

• אתם מעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה גם בשלב הקצבה
• יש לכם מקורות הכנסה אחרים שמאפשרים לקחת יותר סיכון
• אתם מחפשים מסלול שאינו בסיסי אלא ייעודי יותר

איך לעקוב אחרי המסלול בצורה חכמה בשלב הקצבה

• בדיקה תקופתית של הרכב ההשקעות ורמת הסיכון
• מעקב אחרי דמי הניהול והוצאות ניהול השקעות
• התמקדות בקצבה נטו ולא רק בתשואה
• בחינת שינויים בזהירות ובהבנת ההשפעה על הקצבה