פוליסת חיסכון - מסלול הוני ללא אג"ח

מה זה מסלול הוני ללא אג"ח בפוליסת חיסכון?

מסלול הוני ללא אג"ח הוא מסלול השקעה שבו מנהל ההשקעות מפנה את עיקר הכספים לנכסי הון, ובראשם מניות, ונמנע באופן מובהק מהקצאה לאפיק אגרות החוב. התוצאה היא תיק עם פרופיל סיכון-סיכוי גבוה במיוחד, שנשען על פוטנציאל הצמיחה של שוקי המניות בארץ ובעולם.

• עיקר התיק מושקע במניות ובנכסים מבוססי הון, ללא רכיב אג"ח מייצב.
• היעדר אגרות החוב מגדיל את התנודתיות אך גם את פוטנציאל התשואה לאורך זמן.
• החשיפה משלבת לרוב מניות ישראליות וגלובליות, ולעיתים גם נכסים ריאליים.
• בתוך פוליסת החיסכון המסלול נהנה מנזילות מלאה ומאפשרות מעבר למסלול אחר ללא תשלום מס.

המסלול הוא אחד ממגוון המסלולים שניתן למצוא בקטגוריית פוליסות החיסכון, וכדאי לבחון אותו לצד החלופות המאוזנות והסולידיות.

למי מתאים מסלול הוני ללא אג"ח - ולמי פחות?

זהו מסלול אגרסיבי, ולכן ההתאמה אליו תלויה מאוד באופק החיסכון ובסיבולת לתנודות. דרך מערכת השוואת פוליסות החיסכון אפשר לבדוק כיצד נראה המסלול בכל חברה.

• מתאים לחוסכים בעלי אופק ארוך שמסוגלים לספוג ירידות חדות לאורך הדרך.
• מתאים למי שמחפש חשיפה מנייתית מקסימלית ומוכן לוותר על רכיב מייצב.
• מתאים למשקיעים שמבינים שתיק ללא אג"ח רגיש יותר לתיקונים בשווקים.

• פחות מתאים לחוסכים סולידיים שזקוקים ליציבות ולרכיב הגנתי בתיק.
• פחות מתאים למי שצפוי למשוך את הכסף בטווח הקצר או הבינוני.
• מי שמחפש איזון רחב יותר יבחן את המסלול הכללי בפוליסות החיסכון כחלופה מאוזנת.

איך להשוות בין פוליסות החיסכון במסלול הוני ללא אג"ח?

כדי להשוות נכון חשוב לבחון מסלולים מקבילים מאותו אופי אגרסיבי ולא להשוות מול מסלול מאוזן.

• בדקו תשואה על פני 3 ו-5 שנים כדי לראות התנהגות בעליות ובירידות כאחד.
• השוו את דמי הניהול, שנגרעים מהתשואה נטו מדי שנה ומשפיעים על הצבירה.
• בחנו את שיעור החשיפה המנייתית בפועל ואת פיזור התיק בין שווקים.
• השוו גם מול מסלול המניות הקלאסי כדי להבין את ההבדל בין תיק מנייתי לתיק הוני רחב.
• שקלו להשוות את המסלול גם מול גופים שמנהלים מסלולים מנייתיים בעלי אופי דומה.

נקודות חשובות וסיכונים לפני שבוחרים

• היעדר רכיב אג"ח מסיר את ה"כרית" הסולידית, ולכן הירידות בתיק עשויות להיות חדות במיוחד.
• המסלול עשוי לרשום תשואה שלילית משמעותית בתקופות תיקון בשוק המניות.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.
• בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה, ולכן ניתן לנהל בה סכומים גדולים תוך שמירה על נזילות.
• אפשר לבחון את ההיצע של גופים כמו מגדל ולהשוות את המסלול ההוני ביניהם.

שאלות נפוצות על מסלול הוני ללא אג"ח בפוליסת חיסכון