פוליסת חיסכון - מסלול מדדי אג"ח חו"ל

מה זה מסלול מדדי אג"ח חו"ל בפוליסת חיסכון?

מסלול מדדי אג"ח חו"ל הוא מסלול פאסיבי שמחקה מדדי איגרות חוב בשווקים גלובליים - אג"ח ממשלתי וקונצרני של מדינות וחברות מחוץ לישראל. במקום בחירת אג"ח פרטנית בידי מנהל, המסלול עוקב אחר מדד אג"ח רחב ומחקה את הרכבו בעלות נמוכה. זהו אפיק סולידי-מתון יחסית, אך הוא נושא רכיב מטבעי: שינויים בשערי החליפין מול השקל משפיעים על התשואה, ולעיתים החשיפה הזו מגודרת. מאחר שמדובר בפוליסת חיסכון, הכסף נזיל, אין תקרת הפקדה, וניתן לעבור בין מסלולים בלי אירוע מס. בכלי ההשוואה שבראש העמוד אפשר לבחון את הפוליסות במסלול זה זו מול זו.

למי מתאים מסלול מדדי אג"ח חו"ל - ולמי פחות?

• חוסכים שמחפשים רכיב סולידי-מתון עם פיזור גלובלי מחוץ לשוק הישראלי.
• מי שמאמין בגישה פאסיבית ומעדיף חשיפה לאג"ח עולמי בעלות נמוכה.
• חוסכים שמבקשים לאזן תיק מנייתי ברכיב אג"חי בעל אופי בינלאומי.

• מי שאינו מעוניין בחשיפה מטבעית ובסיכון שער החליפין מול השקל.
• חוסכים שמחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה - אג"ח אינו אפיק מנייתי.
• מי שמעדיף להישאר באג"ח ישראלי בלבד מטעמי היכרות ומטבע.

איך להשוות בין פוליסות החיסכון במסלול מדדי אג"ח חו"ל?

באפיק אג"ח, מח"מ, דירוג והרכב מטבעי חשובים לא פחות מהתשואה ההיסטורית. כדאי להתחיל מהשוואה רחבה בכלי ההשוואה של גמל.נט, להבין את המוצר בעמוד פוליסות החיסכון ולצמצם למסלול.

• בדקו אחר אילו מדדי אג"ח עולמיים עוקבת כל פוליסה ומה הרכבם.
• בררו האם החשיפה המטבעית מגודרת או חשופה לשינויי שער החליפין.
• השוו תשואה על פני כמה שנים, מול מסלולי אג"ח חו"ל פאסיביים מקבילים.
• שקללו את דמי הניהול, קריטיים במיוחד באפיק סולידי בעל תשואה צפויה מתונה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית, אלא משמשות ככלי השוואה בלבד.
• שינויי ריבית בעולם משפיעים על מחירי האג"ח, ולכן גם מסלול סולידי תנודתי במידת מה.
• הרכיב המטבעי עשוי להוסיף או לגרוע מהתשואה בהתאם להתנהגות השקל מול מטבעות חו"ל.
• בפוליסת חיסכון הכסף נזיל וניתן לעבור בין מסלולים בלי אירוע מס. מי שמעדיף אג"ח ממשלות יבחן מסלול אג"ח ממשלות, ובין הגופים אפשר לעיין בהיצע של מנורה מבטחים.

שאלות נפוצות על מסלול מדדי אג"ח חו"ל בפוליסת חיסכון