פוליסת חיסכון - מסלול מחקה מדד ממשלתי צמוד 5-10

מה זה מסלול מחקה מדד ממשלתי צמוד 5-10 בפוליסת חיסכון?

זהו מסלול פאסיבי שמחקה מדד מוגדר היטב: איגרות חוב של ממשלת ישראל הצמודות למדד המחירים לצרכן, שטווח הפדיון שלהן נע בין 5 ל-10 שנים. שני מאפיינים מגדירים אותו. ראשית, הצמדה למדד - הקרן והריבית עולות עם האינפלציה, כך שהמסלול מספק הגנה ריאלית מפני עליית מחירים. שנית, מח"מ בינוני-ארוך של 5 עד 10 שנים, שמוסיף רגישות מסוימת לשינויי ריבית: כשהריבית עולה מחירי האג"ח הארוכות יורדים, ולהפך. המסלול מחקה את הרכב המדד בעלות נמוכה, בלי בחירת אג"ח אקטיבית. בפוליסת חיסכון הכסף נזיל, אין תקרת הפקדה, וניתן לעבור בין מסלולים בלי אירוע מס.

למי מתאים המסלול - ולמי פחות?

• חוסכים שמבקשים הגנה ריאלית מפני אינפלציה דרך אג"ח צמודות מדד.
• מי שמעדיף אפיק סולידי-ממשלתי ומאמין בגישה הפאסיבית בעלות נמוכה.
• חוסכים שמוכנים למח"מ בינוני-ארוך בתמורה לתשואה ריאלית צפויה.

• מי שצופה סביבת ריבית עולה ומעדיף מח"מ קצר ורגישות נמוכה לריבית.
• חוסכים שמחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה - זהו אפיק סולידי ולא מנייתי.
• מי שמעדיף אג"ח שקלי בריבית קבועה ולא הצמדה למדד.

איך להשוות בין הפוליסות במסלול זה?

במסלול מחקה מדד, ההבדלים בין הפוליסות נובעים בעיקר מדמי הניהול ומדיוק העקיבה. כדאי לבחון את הפוליסות במקביל בעמוד פוליסות החיסכון, ולמי שמעוניין בחשיפה רחבה יותר לאג"ח ממשלתי כדאי להשוות גם מול מסלול אג"ח ממשלות.

• ודאו שכל הפוליסות עוקבות אחר אותו מדד צמוד 5-10 ולא אחר מח"מ אחר.
• בדקו את "טעות העקיבה" - עד כמה הפוליסה צמודה לתשואת המדד בפועל.
• שקללו את דמי הניהול, המכריעים במסלול פאסיבי בעל פיזור זהה.
• השוו תשואה על פני כמה שנים, מול מסלולים מחקי-מדד מקבילים בלבד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית, אלא משמשות ככלי השוואה בלבד.
• המח"מ הבינוני-ארוך מוסיף רגישות לשינויי ריבית, גם באפיק ממשלתי סולידי.
• ההצמדה למדד מגנה מפני אינפלציה אך אינה מבטיחה תשואה ריאלית חיובית בכל תקופה.
• בפוליסת חיסכון הכסף נזיל וניתן לעבור בין מסלולים בלי אירוע מס. מי שמעדיף מח"מ שונה יבחן בכלי ההשוואה של גמל.נט חלופות, ובין הגופים אפשר לעיין בהיצע של כלל.

שאלות נפוצות על מסלול מחקה מדד ממשלתי צמוד 5-10 בפוליסת חיסכון