הראל מסלול עוקב מדדי אג"ח

למי מתאים הראל מסלול עוקב מדדי אג"ח בפוליסת חיסכון

המסלול מתאים לחוסכים שמחפשים חשיפה לאפיק האג"ח ללא מניות, ומעדיפים גישה פסיבית של מעקב אחר מדדים במקום ניהול אקטיבי. הוא יכול להתאים למי שמבקש פיזור רחב באג"ח גלובליות ומוכן לכך ששערי מטבע ישפיעו על התוצאה בשקלים.

מה זה אומר בפועל "עוקב מדדי אג"ח"

במסלול עוקב מדדים, ההשקעה מבוצעת לרוב באמצעות קרנות סל או קרנות מחקות, שמטרתן לשקף את התנהגות מדדי האג"ח הנבחרים. בפועל ייתכנו פערים מסוימים מול המדד עקב דמי ניהול, עלויות יישום ותזמון פעולות, ולכן אין ציפייה לתוצאה זהה לחלוטין למדד בכל נקודת זמן.

רמת סיכון ותנודתיות במסלול אג"חי

למרות שמדובר במסלול אג"חי, הוא עדיין חשוף לתנודתיות. עליית ריבית, התרחבות מרווחי אשראי או תנודתיות חריגה בשווקים הגלובליים עלולים להביא לירידות בערך ההשקעה. לכן זהו מסלול עם סיכון נמוך יחסית למסלולים מנייתיים, אך אינו חסין מירידות.

חשיפה לחו"ל ולמט"ח - נקודה קריטית להבנה

אחד המאפיינים המרכזיים של המסלול הוא חשיפה גבוהה מאוד להשקעות בחו"ל ולמט"ח. המשמעות היא שהתשואה בשקלים מושפעת לא רק מתנועת האג"ח עצמם, אלא גם משינויים בשערי המטבע. התחזקות המט"ח יכולה לשפר את התוצאה, בעוד שהיחלשותו עלולה לפגוע בה, גם אם שוק האג"ח יציב.

מבנה ההשקעות של הראל מסלול עוקב מדדי אג"ח

מבנה ההשקעות מתבסס ברובו על מכשירים סחירים עוקבי מדדי אג"ח, לצד רכיב קטן של מזומן ושווי מזומן לצורכי נזילות ותפעול. החשיפה הגיאוגרפית והמטבעית נקבעת לפי אופי המדדים הנעקבים, ולא לפי בחירה אקטיבית של סדרות אג"ח.

נקודות החוזקה של המסלול

• ללא רכיב מנייתי
• ניהול פסיבי ופשוט יחסית להבנה
• פיזור רחב באפיק האג"ח באמצעות מדדים
• נזילות גבוהה בזכות שימוש במכשירים סחירים

חסרונות ונקודות שחשוב להביא בחשבון

• חשיפת מט"ח גבוהה שעלולה להוסיף תנודתיות
• רגישות לשינויים בריבית ובשוק האשראי
• לא מתאים למי שמחפש חיסכון שקלי יציב לחלוטין

דמי ניהול ומה חשוב לבדוק בפוליסת החיסכון

כדאי לבדוק את דמי הניהול מהצבירה, דמי ניהול מהפקדות אם קיימות, והאם מופיעות הוצאות נוספות בדוחות התקופתיים. תנאי דמי הניהול בפועל עשויים להשתנות בהתאם להסכם האישי.

איך לבחור אם המסלול מתאים למטרה שלך

לפני בחירה במסלול עוקב מדדי אג"ח, מומלץ לשאול: מה אופק ההשקעה, האם חשובה יציבות שקלית גבוהה, והאם חשיפת מט"ח מתאימה לפרופיל הסיכון האישי. עבור מי שמחפש פיזור גלובלי באג"ח ומוכן להשפעת מטבע, המסלול יכול להיות רלוונטי; עבור מי שמחפש שקט שקלי, ייתכן שפחות.

שאלות נפוצות

האם אג"ח זה תמיד סולידי? לא. גם אג"ח יכול לרדת, במיוחד בתקופות של עליית ריבית.
מה משפיע יותר - האג"ח או המט"ח? במסלול זה, גם המט"ח הוא גורם משמעותי.
האם ניתן לעבור למסלול אחר? בדרך כלל כן, בהתאם לכללי פוליסת החיסכון.