הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדי אג"ח

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדי אג"ח?

פוליסת חיסכון היא מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ונזיל המנוהל על ידי חברת ביטוח, ומאפשרת לחוסך להשקיע בשוק ההון תוך שמירה על נזילות מלאה. ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס רווחי הון על הרווח בלבד, אין תקרת הפקדה שנתית, וקיימת אפשרות לעבור בין מסלולי השקעה שונים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדי אג"ח הוא מסלול פאסיבי, כלומר מסלול עוקב מדדים שאינו מבוסס על בחירת ניירות פרטנית של מנהל השקעות, אלא על מעקב אחר מדדי אג"ח. המסלול מעניק חשיפה פאסיבית לאיגרות חוב באמצעות היצמדות למדדי אג"ח, ולכן הוא נחשב מסלול סולידי יותר ביחס למסלולים מנייתיים. אופי האג"ח שלו מקנה לו פרופיל סיכון נמוך יחסית ומתאים לחוסכים המעוניינים ביציבות. בנוסף, האופי הפאסיבי של המסלול מאפשר לרוב דמי ניהול נמוכים יותר בהשוואה למסלולים מנוהלים אקטיבית, שכן אין צורך בניהול אקטיבי של בחירת ניירות.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול הפאסיבי הזה בנוי סביב עקיבה שיטתית אחר מדדי אג"ח, מתוך מטרה לספק חשיפה סולידית ויציבה יחסית לשוק איגרות החוב. השילוב בין אופי אג"ח לבין ניהול פאסיבי מגדיר את פרופיל הסיכון הנמוך יחסית של המסלול.

• ניהול פאסיבי - עקיבה אחר מדדי אג"ח במקום בחירת ניירות אקטיבית.
• פרופיל סולידי - חשיפה לאיגרות חוב המקנה תנודתיות נמוכה יחסית.
• דמי ניהול שנוטים להיות נמוכים יותר בזכות האופי הפאסיבי של המסלול.
• נזילות מלאה - אפשרות למשיכת הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח בלבד.
• גמישות מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.

מי שמעוניין בחשיפה למניות לצד האג"ח יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות של המסלול נשען על מדדי אג"ח, המעניקים חשיפה מפוזרת לאיגרות חוב ממגוון מנפיקים וסוגים. המבנה הסולידי הזה הוא לב ליבו של המסלול.

• איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות הנכללות במדדי האג"ח הנעקבים.
• פיזור על פני מנפיקים, מח"מים וסוגי אג"ח בהתאם להרכב המדד.
• חשיפה פאסיבית המבוססת על היצמדות למדד ולא על שיקול דעת אקטיבי.
• אופי סולידי המתאים כעוגן יציב יחסית בתיק ההשקעות.

חוסכים המתעניינים גם בחשיפה לאשראי יכולים לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מסלול עוקב מדדי אג"ח דורשת התייחסות לאופיו הסולידי ולציפייה לתשואה מתונה ויציבה יחסית. אין להשוות אותו למסלולים מנייתיים תנודתיים.

• בחנו את התשואה על פני טווחי זמן שונים ולא לתקופה קצרה בלבד.
• השוו את ביצועי המסלול למדד האג"ח שאחריו הוא עוקב - זהו מבחן ההצלחה הפאסיבי.
• צפו לתשואה מתונה יחסית התואמת את אופי האג"ח הסולידי של המסלול.
• שקללו את דמי הניהול אל מול התשואה נטו המגיעה בפועל לחוסך.
• זכרו שמסלול פאסיבי שואף לשקף את המדד ולא להכות אותו.

להשוואה מול חלופה מנוהלת רחבה ניתן לבחון את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי למקם נכון את המסלול, כדאי להשוות אותו למסלולים אחרים בפוליסות חיסכון מבחינת רמת הסיכון, סוג החשיפה ואופי הניהול.

• מול מסלול מנייתי - המסלול הזה סולידי ויציב יותר אך עם פוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול מסלול אג"ח חו"ל - כאן אין חשיפה מטבעית, מה שמפחית מקור תנודתיות.
• מול מסלול מנוהל אקטיבית - הניהול הפאסיבי מציע שקיפות ועלויות נמוכות יותר בדרך כלל.
• מול מסלול עוקב מדד מנייתי - פרופיל הסיכון נמוך משמעותית והתנודתיות מתונה יותר.

מי שמתעניין בעקיבה אחר מדד מנייתי מוביל יכול לבחון את מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים המעוניינים בפרופיל סיכון נמוך יחסית.
• מי שמחפש עוגן יציב של אג"ח בתיק ההשקעות.
• חוסכים המעדיפים ניהול פאסיבי עם דמי ניהול שנוטים להיות נמוכים.
• מי שמחפש חשיפה מפוזרת לשוק האג"ח ללא בחירת ניירות אקטיבית.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה האופייני למסלולים מנייתיים.
• מי שמוכן לקבל תנודתיות גבוהה תמורת סיכוי לתשואה גבוהה יותר.
• מי שמעוניין בחשיפה רחבה למניות כחלק עיקרי מהתיק.

נקודות חשובות

לפני בחירה במסלול הפאסיבי הזה, ואפשר להיעזר גם בפוליסות חיסכון כנקודת מוצא להשוואה, כדאי לשים לב לכמה נקודות מהותיות המשפיעות על ההתאמה האישית ועל הציפיות מהמסלול.

• אופי האג"ח הסולידי מתאים לחוסכים המעדיפים יציבות על פני פוטנציאל תשואה גבוה.
• פוליסת החיסכון נזילה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס רווחי הון על הרווח בלבד.
• אין תקרת הפקדה - ניתן להפקיד סכומים גמישים בהתאם ליכולת ולצורך.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• מסלול פאסיבי שואף לשקף את מדד האג"ח ולא להכות אותו - חשוב להבין זאת מראש.

שאלות נפוצות