כלל פוליסת חיסכון שקלי

מה זה כלל פוליסת חיסכון שקלי?

כלל פוליסת חיסכון שקלי הוא מסלול השקעה במסגרת פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון פיננסי נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח, אשר ניתן למשיכה בכל עת והרווח שנצבר בו ממוסה במס רווחי הון אך ורק במועד המשיכה ועל הרווח בלבד. בשונה מקופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון אינה מוגבלת בתקרת הפקדה שנתית, ולכן היא מאפשרת הפקדת סכומים משמעותיים ללא מגבלה. כמו כן, מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה אינו מהווה אירוע מס. המסלול הזה מתמקד בנכסים שקליים - אג"ח שקלי קצר ומכשירי שוק כסף, ולכן הוא נחשב למסלול סולידי ושמרני המתאים למי שמחפש יציבות.

מה מאפיין את המסלול?

• השקעה בנכסים שקליים, בעיקר אג"ח שקלי קצר ומכשירי שוק כסף.
• פרופיל שמרני וסולידי עם תנודתיות נמוכה.
• חשיפה אפסית או נמוכה מאוד למניות, לשם שמירה על יציבות.
• נזילות מלאה - משיכה אפשרית בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• היעדר תקרת הפקדה, המאפשר הפקדה גמישה של סכומים גדולים.
• אפשרות מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא חבות מס במעבר עצמו, למשל מעבר למסלול הכללי בפוליסות חיסכון.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בכלל פוליסת חיסכון שקלי נשען על נכסים נקובים בשקלים בעלי אופי שמרני, המשלבים אג"ח שקלי קצר טווח עם מכשירי שוק כסף. המטרה היא לספק יציבות יחסית תוך חשיפה מבוקרת לסביבת הריבית השקלית.

• אג"ח שקלי קצר טווח, ממשלתי וקונצרני, כעוגן מרכזי בתיק.
• מכשירי שוק כסף ופיקדונות שקליים לשמירה על נזילות.
• מק"מ ומכשירים שקליים נוספים בהתאם למדיניות המסלול.
• רכיב מזומן ושווי מזומן לניהול שוטף של התיק.

הרכב התיק עשוי להשתנות בהתאם לתנאי השוק ולשיקול דעת מנהלי ההשקעות, ולכן כדאי לבחון אותו לצד המסלול המנייתי בפוליסות חיסכון כדי להבין את טווח הסיכון השונה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת התשואות במסלול שקלי צריכה להתבצע בראייה רב-שנתית ובהתחשב בסביבת הריבית השקלית, המשפיעה ישירות על ביצועי הנכסים. תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית, ולכן הן כלי עזר בלבד.

• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה בודדת.
• שימו לב להשפעת הריבית השקלית על תשואת המסלול.
• השוו את התנודתיות - מסלול שקלי אמור להציג תנודות מתונות.
• השוו את כלל פוליסת חיסכון שקלי למסלולים מקבילים בענף.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים ישירות על התשואה נטו שתישאר בידיכם.
• כדי להבין את פער הסיכון מול חשיפה גלובלית, השוו גם מול המסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

השוואה מול מסלולים אחרים

מסלול שקלי ממוקם בקבוצת המסלולים הסולידיים, אך עם מעט יותר טווח מאשר מסלול כספי טהור. השוואה למסלולים אחרים עוזרת למקם אותו נכון בתיק החיסכון.

• מול המסלול של אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון - השקלי שמרני יותר וקצר טווח יותר ברכיב החוב.
• מול מסלול כספי שקלי - השקלי עשוי לכלול אג"ח מעט ארוך יותר ולכן תשואה ותנודתיות מעט גבוהות יותר.
• מול מסלול כללי - השקלי ממוקד בנכסים שקליים וללא חשיפה מנייתית משמעותית.
• מול מסלול מנייתי - השקלי יציב בהרבה אך בעל פוטנציאל תשואה נמוך יותר לאורך זמן.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות ותנודתיות נמוכה.
• מי שמחפש חשיפה לנכסים שקליים ללא תלות בשוק המניות.
• חוסכים בעלי אופק השקעה קצר עד בינוני.
• מי שמעוניין ברכיב שמרני נקוב בשקלים בתוך תיק חיסכון מגוון.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המחפשים מקסום תשואה לאורך זמן ומוכנים לתנודתיות.
• בעלי אופק השקעה ארוך מאוד המעוניינים בצמיחה משמעותית.
• מי שמעוניין בחשיפה לשוק המניות הגלובלי או למדדים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בדקו את התאמת רמת הסיכון השמרנית של המסלול לאופק ולצרכים שלכם.
• שימו לב שהתשואה תלויה בסביבת הריבית השקלית ועשויה להשתנות עם הזמן.
• זכרו שניתן לעבור למסלול אחר בתוך הפוליסה ללא אירוע מס, ראו את כלל המסלולים בפוליסות חיסכון.
• וודאו שאתם מבינים את מבנה דמי הניהול ואת השפעתם על התשואה נטו.
• הנזילות מאפשרת משיכה בכל עת, כאשר מס רווחי הון חל על הרווח בלבד.

שאלות נפוצות