הראל השתלמות אג"ח קונצרני

מה זה הראל השתלמות אג"ח קונצרני

זהו מסלול השקעה בקרן השתלמות שבו עיקר הנכסים מושקעים באג"ח שמונפקות על ידי חברות. בניגוד למסלולים מנייתיים, אין כאן חשיפה ישירה לשוק המניות, אך קיימת תלות ביכולת ההחזר של החברות המנפיקות ובמצב הכלכלי במשק.

מבנה ההשקעות של הראל השתלמות אג"ח קונצרני

• אג"ח קונצרניות בדירוגים שונים
• פיזור בין מנפיקים, ענפים וסקטורים
• רכיב קטן של אג"ח ממשלתיות או מזומן לצורכי נזילות
• ללא חשיפה ישירה למניות
• ללא או עם חשיפה נמוכה מאוד למט"ח, בהתאם למדיניות ההשקעה

המבנה נועד לייצר תשואה עודפת יחסית למסלולים סולידיים, תוך ניהול סיכוני אשראי.

רמת הסיכון והתנודתיות במסלול

המסלול נחשב למסלול ברמת סיכון נמוכה-בינונית. התנודתיות גבוהה יותר ממסלול אג"ח ממשלתי או שקלי, והוא מושפע ממצבן הפיננסי של החברות, משינויים במרווחי אשראי ומשינויים בריבית, בעיקר כאשר מח"מ האג"ח ארוך.

נקודות החוזקה של הראל השתלמות אג"ח קונצרני

• פוטנציאל תשואה גבוה יותר ממסלולים סולידיים
• ללא חשיפה ישירה למניות
• פיזור רחב בין חברות וענפים
• יכול לשמש אלטרנטיבה למסלול כללי
• מתאים לשילוב בתיק השתלמות מגוון

חסרונות וסיכונים שחשוב להכיר

• סיכון אשראי במקרה של הרעה במצב חברות
• תנודתיות בתקופות של משבר פיננסי
• רגישות לשינויים במרווחי אשראי ובריבית
• לא מתאים למי שמחפש יציבות מוחלטת
• פוטנציאל הפסד בתקופות חלשות בשוק האג"ח הקונצרני

למי הראל השתלמות אג"ח קונצרני יכול להתאים

• חוסכים עם פרופיל סיכון נמוך-בינוני
• מי שמחפש תשואה עודפת לעומת מסלול אג"ח ממשלתי
• מי שאינו מעוניין בחשיפה מנייתית
• מי שמבין את סיכון האשראי ומוכן להתמודד איתו
• מי שמחפש גיוון במסגרת קרן השתלמות

למי המסלול פחות מתאים

• חוסכים עם פרופיל סיכון נמוך מאוד
• מי שמתקרב למועד משיכה ואינו מוכן לתנודתיות
• מי שמכוון לצמיחה גבוהה כמו במסלול מניות
• מי שמעדיף מסלול שקלי או ממשלתי בלבד

מה חשוב לבדוק לפני שבוחרים במסלול

• דמי הניהול בפועל בקרן ההשתלמות
• איכות דירוגי האג"ח הקונצרניות
• פיזור המנפיקים והענפים
• המח"מ הממוצע ורגישות לריבית
• סטטוס המסלול והאם פתוח למצטרפים חדשים
• התאמה לתיק הכולל ולשאר החסכונות