קרן פנסיה - מסלול אג"ח עד 25% מניות

מה זה מסלול אג"ח עד 25% מניות בקרן פנסיה?

מסלול אג"ח עד 25% מניות שומר על אופי סולידי, אך מאפשר חשיפה מנייתית מעט גבוהה יותר, עד כרבע מהתיק. הרכיב המנייתי הנוסף מגדיל את פוטנציאל התשואה לעומת מסלול אג"ח טהור או מסלול עם תקרת מניות נמוכה יותר, במחיר של תנודתיות מעט גבוהה יותר. בתוך מגוון מסלולי קרן הפנסיה זהו אחד הביטויים הסולידיים יותר של תמהיל מעורב.

• עיקר התיק באיגרות חוב, עם חשיפה מנייתית שאינה עולה על כ-25%.
• הרכיב המנייתי מעט גדול יותר מאשר במסלול עד 20% מניות.
• פוטנציאל התשואה גבוה במעט, וכך גם התנודתיות, אך התיק נשאר סולידי בבסיסו.
• הצבירה מתורגמת בעתיד לקצבה חודשית לפי מקדם ההמרה של הקרן.

למי מתאים מסלול אג"ח עד 25% מניות - ולמי פחות?

המסלול מתאים למי שמחפש אופי סולידי עם נטייה מעט גדולה יותר לצמיחה. דרך מערכת ההשוואה של גמל-נט אפשר לראות כיצד תקרת מניות מעט גבוהה יותר משפיעה על התשואה לאורך זמן.

• מתאים לעמיתים סולידיים שמוכנים להגדיל מעט את הרכיב המנייתי.
• מתאים למי שבוחר בין מסלול עד 20% למסלול עד 25% מניות ומבקש להבין את ההפרש.
• מתאים כעוגן סולידי עם תוספת קטנה של פוטנציאל תשואה.

• פחות מתאים לעמיתים צעירים שיכולים לשאת חשיפה מנייתית גבוהה בהרבה.
• פחות מתאים למי שמעדיף את הסיכון הנמוך ביותר באג"ח בלבד.
• מי שמבקש תמהיל מאוזן רחב יותר יבחן את המסלול הכללי.

איך להשוות בין קרנות הפנסיה במסלול אג"ח עד 25% מניות?

הפער בין תקרת מניות של 20% ל-25% עשוי להשפיע על התשואה, ולכן כדאי להשוות לעומק.

• בדקו תשואה על פני 3 ו-5 שנים והשוו אותה גם מול מסלול עד 20% מניות.
• בחנו את שיעור המניות בפועל, שעשוי להתקרב ל-25% או להיות נמוך יותר.
• השוו תמיד מסלול אג"ח עד 25% מניות מול אותו מסלול בקרנות אחרות.
• שקללו את דמי הניהול, שמשפיעים על התשואה נטו לאורך שנים.
• אפשר לבחון את התמהיל אצל גוף כמו מנורה מבטחים ולהשוותו מול קרנות נוספות.

נקודות חשובות וסיכונים

• תקרת מניות גבוהה מעט יותר משמעה תנודתיות גבוהה מעט יותר מהמסלול עד 20%.
• בתקופות ירידות בשוק ייתכן שהמסלול ירשום תשואה שלילית למרות אופיו הסולידי.
• שיעור המניות בפועל משתנה בין הקרנות, ולכן חשוב לבדוק אותו ולא רק את שם המסלול.
• בחירת המסלול נוגעת לרכיב ההשקעה, ולא לכיסויי הביטוח ולמקדם הקצבה.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.

שאלות נפוצות על מסלול אג"ח עד 25% מניות בקרן פנסיה