קרן פנסיה - מסלול קיימות

מה זה מסלול קיימות בקרן פנסיה?

מסלול קיימות הוא מסלול השקעה שבו הכספים מנותבים לחברות ולנכסים העומדים בקריטריונים של אחריות סביבתית, חברתית וממשל תאגידי - בקצרה ESG. רמת הסיכון נוטה להיות מתונה ומאוזנת, והדגש הוא על שילוב שיקולי קיימות בתהליך ההשקעה. כמו בכל קרן פנסיה, מובטחת קצבה חודשית לכל ימי החיים לצד כיסויי שאירים ונכות, ובחירת המסלול קובעת רק כיצד יושקע החיסכון עד הפרישה.

• סינון ESG: העדפת חברות עם ביצועים סביבתיים, חברתיים וניהוליים טובים, ולעיתים החרגה של ענפים מזהמים או שנויים במחלוקת.
• תמהיל מאוזן בין מניות לנכסים סולידיים, ברמת סיכון בינונית ברוב הקרנות.
• פיזור בין שווקים וענפים, בכפוף לשיקולי הקיימות של כל קרן.
• הזכאות לקצבה ולכיסויים הביטוחיים נשמרת במלואה ואינה מושפעת מבחירת מסלול הקיימות.

למי מתאים מסלול קיימות - ולמי פחות?

ההתאמה נשענת על רצון לשלב ערכי השקעה אחראית בחיסכון הפנסיוני, לצד נוחות עם רמת סיכון מתונה.

• מתאים לחוסכים שמייחסים חשיבות לאופן שבו הכסף שלהם מושקע, ולא רק לתשואה.
• מתאים למי שמחפש מסלול ברמת סיכון בינונית עם הטיית ערכים ברורה.
• מתאים כמסלול ליבה ארוך טווח לחוסך שמזדהה עם עקרונות ESG.

• פחות מתאים למי שמחפש את החשיפה הרחבה ביותר לכל הענפים ללא סינון ערכי.
• פחות מתאים לחוסך שעבורו שיקולי הקיימות אינם מהותיים ושמעדיף מסלול כללי או מנייתי טהור.
• מי שמבקש מסלול מאוזן ללא הטיית ESG יבחן את המסלול הכללי בקרנות הפנסיה כחלופה.

איך להשוות בין קרנות פנסיה במסלול קיימות?

השוואה נכונה בוחנת לא רק את התשואה אלא גם את אופן יישום הקיימות בכל קרן. בעזרת מערכת ההשוואה של גמל נט אפשר להעמיד את כל הקרנות במסלול הקיימות זו מול זו.

• השוו תשואה ממוצעת על פני שלוש וחמש שנים, ולא רק את התקופה האחרונה.
• בדקו כיצד כל קרן מגדירה קיימות - יש שמדירות ענפים מזהמים, ויש שמעדיפות חברות מובילות ESG.
• שקללו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, הנגרעים מהתשואה נטו לאורך שנים.
• השוו מסלול קיימות מול מסלול קיימות, שכן ההגדרות והרכב הנכסים משתנים בין קרנות.
• בחנו את רמת הסיכון והתנודתיות ביחס למסלולים כלליים מקבילים, מתוך מבט רחב על קרנות הפנסיה בשוק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• אין הגדרת קיימות אחידה לכל השוק, ולכן שתי קרנות קיימות עשויות להיראות שונות בהרכב הנכסים.
• סינון ESG מצמצם מעט את מגוון הנכסים, אך אינו קובע מראש שהתשואה תהיה נמוכה או גבוהה יותר.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית והן כלי השוואה בלבד.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך אותה קרן פנסיה ללא אירוע מס.
• אפשר להשוות את ההיצע גם מול גוף מוביל כמו כלל ולבחון את מדיניות הקיימות שלו.

שאלות נפוצות על מסלול קיימות בקרנות פנסיה