יהב אחים ואחיות

על יהב אחים ואחיות - קרן ההשתלמות הסקטוריאלית של עובדי הסיעוד

קרן ההשתלמות וחסכון לאחים ולאחיות, המוכרת בשם המסחרי יהב אחים ואחיות, הוקמה בשנת 1982 כקרן ייעודית עבור ציבור האחים והאחיות במערכת הבריאות בישראל. מדובר בקרן השתלמות סקטוריאלית מובהקת - קרן שנועדה מלכתחילה לאוכלוסייה מקצועית מוגדרת ולא לכלל הציבור, ולכן זהותה צמודה לעולם הסיעוד.

• שנת הקמה: 1982, מכוח תקנות מס הכנסה לאישור וניהול קופות גמל.
• בעלות: ההסתדרות הכללית החדשה מחזיקה כ-90% מהמניות, והחברה למפעלי כלכלה ותרבות לעובדי המדינה מחזיקה כ-10%.
• תפעול: משנת 2020 התפעול ניתן באמצעות בנק לאומי, לאחר מעבר ממערכת התפעול הקודמת.
• אוכלוסיית היעד: אחים ואחיות שכירים וכן סטודנטים לסיעוד, בהתאם לתקנון הקרן.
• מאפיין מבני: קרן השתלמות במעמד שכיר, עם הפרשות מעסיק ועובד.

בשונה מקרנות השתלמות מסחריות גדולות המשווקות לכלל הציבור, יהב אחים ואחיות בנויה סביב קהילה מקצועית אחת. עובדה זו משפיעה על אופי הקרן - היקף נכסים ממוקד יחסית, מספר מסלולים מצומצם ואוריינטציה שמרנית, המתאימה לאוכלוסיית חוסכים המחפשת יציבות ולא ניהול אגרסיבי, ואת ביצועיה אפשר להעמיד מול קרנות פתוחות דרך כלי השוואת הקופות באתר גמל נט.

מוצרים ומסלולי השקעה ביהב אחים ואחיות

הקרן מתמקדת במוצר ליבה אחד - קרן השתלמות - ומציעה מספר מצומצם של מסלולי השקעה, מה שמאפשר ניהול פשוט וברור לעמית:

• מסלול כללי - מסלול ההשקעה הראשי, המשלב נכסים שונים על פי שיקול דעת ועדת ההשקעות והדירקטוריון.
• מסלול אשראי ואג"ח - מסלול סולידי יותר, בעל אופי שמרני ומוטה חוב, המתאים לחוסכים המעדיפים תנודתיות נמוכה.

מי שמעוניין להבין כיצד קרן השתלמות במסלול כללי משתלבת בתמהיל חיסכון רחב יותר יכול להשוות אותה מול אפיקים נזילים ומול חיסכון פנסיוני ארוך טווח. ריכוז מסלולים מצומצם הוא מאפיין מקובל בקרנות סקטוריאליות, ואינו מעיד בהכרח על איכות נמוכה יותר אלא על מדיניות ניהול ממוקדת.

מדיניות ואופן הניהול

הניהול בקרן נשען על ועדת השקעות ודירקטוריון, הפועלים במסגרת תקנון הקרן והרגולציה של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. אופי הניהול בקרן סקטוריאלית כזו נוטה לשמרנות מסוימת: מטרת העל אינה השאת תשואה מקסימלית בכל מחיר, אלא שמירה על יציבות לאורך זמן עבור ציבור חוסכים בעל מאפיינים אחידים.

מאחר שהבעלות נמצאת בידי גופים ציבוריים והסתדרותיים ולא בידי בית השקעות פרטי, אין בקרן לחץ מסחרי לגיוס מתמיד של עמיתים חדשים, בדומה למדיניות הנהוגה בגופים ציבוריים אחרים במגזר. כספי העמיתים מנוהלים בשקיפות, לרבות דיווח שוטף על השתתפות באסיפות כלליות של חברות שבהן מושקעים נכסי הקרן - נוהג ממשל תאגידי המופיע באופן קבוע בפרסומי הקרן.

איך בוחנים את ביצועי יהב אחים ואחיות

בחינת ביצועים של קרן השתלמות סקטוריאלית מחייבת זהירות והשוואה הוגנת. אין משמעות לבחון תשואה בודדת במנותק מההקשר. כדאי לבדוק:

• תשואה רב-שנתית ולא תשואה של חודש או שנה בודדים, כדי לנטרל רעש קצר טווח.
• דמי ניהול מהצבירה ומההפקדה, שכן הם נגרעים מהתשואה נטו המגיעה לעמית.
• השוואה למסלול מקביל - מסלול כללי מול מסלולים כלליים אחרים, ולא מול מסלול מנייתי אגרסיבי.
• רמת הסיכון וסטיית התקן, כדי להבין אם התשואה הושגה בסיכון סביר.

בהקשר זה, השוואה שיטתית מול אפיקי חיסכון נוספים כמו קופת גמל להשקעה עוזרת להבין את מקומה של הקרן בתמהיל הכולל, ולא רק את ביצועיה הפנימיים.

שירות, נגישות ומוניטין

השירות לעמיתי יהב אחים ואחיות ניתן באמצעות מוקד טלפוני ייעודי ואזור אישי מקוון, שבו ניתן לצפות ביתרות, בתנועות ובמסמכים. שעות הפעילות הן בימים ראשון עד חמישי בשעות הבוקר והצהריים. מאחר שהתפעול מתבצע באמצעות בנק לאומי, נהנים העמיתים מתשתית תפעולית של גוף פיננסי גדול.

פרטים רשמיים על מבנה הבעלות, התקנון ואופן הניהול מתפרסמים בעמוד אודות החברה באתר הקרן, שם ניתן לאמת את זהות בעלי המניות ואת מועד ההקמה. כקרן סקטוריאלית ותיקה, המוניטין שלה נשען בעיקר על קשר ארוך טווח עם ציבור האחים והאחיות ועל יציבות מוסדית, ולא על קמפיינים שיווקיים.

השוואה מול קרנות וגופים אחרים

כשמשווים את יהב אחים ואחיות לגופים אחרים, חשוב להבחין בין סוגי הקרנות:

• מול קרנות מסחריות גדולות - אלה מציעות מגוון מסלולים רחב הרבה יותר, למשל בבית השקעות כמו מיטב, אך אינן ייעודיות לעולם הסיעוד.
• מול קרנות סקטוריאליות אחרות - כמו קרנות למקצועות אחרים, המבנה דומה אך אוכלוסיית היעד שונה.
• מול אפיקי חיסכון משלימים - קרן ההשתלמות היא רכיב אחד, ולצידה כדאי לשקול קרן פנסיה לחיסכון ארוך טווח לגיל פרישה.

היתרון המרכזי של קרן ייעודית הוא ההתאמה לאופי התעסוקה ולהסכמי השכר בענף, בעוד החיסרון האפשרי הוא מגוון מסלולים מצומצם יותר וגמישות נמוכה יותר ביחס לגופים גדולים.

למי מתאימה יהב אחים ואחיות - ולמי פחות

מתאימה במיוחד ל:

• אחים ואחיות שכירים המעוניינים בקרן ייעודית התואמת את הסכמי השכר בענף הסיעוד.
• סטודנטים לסיעוד הזכאים להצטרף בהתאם לתקנון.
• חוסכים המעדיפים יציבות מוסדית, שקיפות וניהול שמרני על פני ניהול אגרסיבי.

פחות מתאימה ל:

• מי שאינו נמנה עם אוכלוסיית היעד הסקטוריאלית, ולכן אינו זכאי להצטרף.
• חוסכים המחפשים מגוון רחב של מסלולי השקעה, כולל מסלולים מנייתיים או עוקבי מדד מתמחים.
• מי שמעדיף ניהול מנייתי אגרסיבי במטרה למקסם תשואה תוך נכונות לסיכון גבוה.

שאלות נפוצות על יהב אחים ואחיות