פוליסת חיסכון - מסלול ממשלתי סחיר

מה זה מסלול ממשלתי סחיר בפוליסת חיסכון?

מסלול ממשלתי סחיר משקיע באיגרות חוב של ממשלת ישראל הנסחרות באופן שוטף בבורסה - הן צמודות מדד והן שקליות בריבית קבועה. המאפיין המרכזי הוא הסחירות: האג"ח נסחרות בשוק המשני, ניתנות לקנייה ומכירה בכל יום מסחר, ומחירן משקף את מצב השוק בזמן אמת. בכך הוא נבדל ממסלול אג"ח לא סחיר או מהבטחת תשואה. מצד אחד, הסחירות מעניקה גמישות ושקיפות במחיר. מצד שני, היא חושפת את המסלול לתנודות יומיומיות בעקבות שינויי ריבית וציפיות אינפלציה. סיכון האשראי נמוך בזכות גיבוי המדינה. בפוליסת חיסכון הכסף נזיל, אין תקרת הפקדה, וניתן לעבור בין מסלולים בלי אירוע מס.

למי מתאים המסלול - ולמי פחות?

• חוסכים שמרניים שמבקשים אפיק ממשלתי סולידי בעל סיכון אשראי נמוך.
• מי שמעריך סחירות ושקיפות מחיר ומעדיף אג"ח הנסחרות בבורסה.
• חוסכים שמחפשים רכיב יציב יחסית לאיזון מול רכיב מנייתי בתיק.

• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה גבוה - זהו אפיק סולידי ולא מנייתי.
• חוסכים שמעדיפים ודאות מוחלטת על פני תנודתיות מחיר יומיומית.
• מי שמחפש חשיפה לאג"ח קונצרני בעל תשואה גבוהה יותר וסיכון גבוה יותר.

איך להשוות בין הפוליסות במסלול זה?

במסלול ממשלתי סחיר, התמהיל בין צמוד לשקלי והמח"מ משפיעים מאוד על ההתנהגות. אפשר לבחון את הפוליסות זו מול זו בכלי ההשוואה של גמל.נט, ולקרוא על מבנה המוצר בעמוד פוליסות החיסכון לפני שמסננים לפי המסלול.

• בדקו את תמהיל האג"ח: כמה צמוד מדד וכמה שקלי בריבית קבועה.
• בחנו את משך החיים הממוצע (מח"מ), שקובע את הרגישות לשינויי ריבית.
• שקללו את דמי הניהול, קריטיים באפיק סולידי בעל תשואה צפויה מתונה.
• השוו תשואה על פני כמה שנים, מול מסלולים ממשלתיים סחירים מקבילים בלבד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית, אלא משמשות ככלי השוואה בלבד.
• הסחירות חושפת את המסלול לתנודות מחיר יומיומיות בעקבות שינויי ריבית.
• תמהיל הצמוד מול השקלי משנה את רגישות המסלול לאינפלציה ולריבית.
• בפוליסת חיסכון הכסף נזיל וניתן לעבור בין מסלולים בלי אירוע מס. מי שמעדיף לשלב גם אשראי קונצרני יבחן מסלול אשראי ואג"ח, ובין הגופים אפשר לעיין בהיצע של מנורה מבטחים.

שאלות נפוצות על מסלול ממשלתי סחיר בפוליסת חיסכון