הראל גמל להשקעה כספי (שקלי)

מה זה "גמל להשקעה" בהראל גמל להשקעה כספי (שקלי)

קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון גמיש ונזיל: אפשר להפקיד (חד פעמי או שוטף), לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה, ולמשוך כספים בכל עת לפי כללי המס החלים בעת משיכה הונית. עבור רבים זהו כלי שמאפשר לבחור מסלול השקעה לפי מטרת הכסף - החל מחיסכון לטווח קצר יחסית ועד חיסכון לטווח ארוך יותר.

הראל גמל להשקעה כספי (שקלי) הוא אחד המסלולים היותר "סולידיים" בתוך המוצר, בגלל הדגש על נכסים שקליים ללא חשיפה למט"ח וללא הצמדה.

מה מייחד את הראל גמל להשקעה כספי (שקלי)

הייחוד המרכזי של המסלול הוא הפוקוס על שוק שקל מקומי:

• נכסים נקובים בש"ח
• ללא הצמדה למדד
• וללא חשיפה למטבעות זרים (מלבד השקל), לפי מדיניות המסלול

לכן, מי שמטריד אותו סיכון מט"ח או מי שמחפש פתרון "חניה" יחסית יציב בתוך קופת גמל להשקעה, עשוי לראות במסלול הזה בחירה מתאימה יותר ממסלולים כלליים או מנייתיים.

מבנה ההשקעות של הראל גמל להשקעה כספי (שקלי)

מסלול כספי (שקלי) נוטה להחזיק שילוב של:

• פיקדונות שקליים
• אג"ח שקליות סחירות ושאינן סחירות
• מלוות ממשלתיות נקובות בש"ח
• ולעיתים גם הלוואות שקליות

בנוסף, המדיניות מאפשרת שימוש בכלים כמו קרנות סל או קרנות נאמנות ולעיתים נגזרים - כחלק מארגז הכלים של מנהלי ההשקעות. המשמעות היא שהמסלול יכול להישאר "שקלי ולא צמוד", אך עדיין להיות מנוהל באופן אקטיבי.

נקודות החוזקה של הראל גמל להשקעה כספי (שקלי)

למסלול כזה יש כמה יתרונות אופייניים:

• הפחתת סיכון מט"ח: למי שלא רוצה שהחיסכון יושפע משער דולר או אירו וכדומה
• תנודתיות נמוכה יותר יחסית למסלולים עם מניות, ולכן מתאים לרבים כמסלול שמרני יותר
• מתאים כתחנת ביניים: כשמתכננים שימוש בכסף בטווח לא רחוק, או כאשר רוצים להפחית סיכון זמנית בלי למשוך את הכסף מהקופה

מה חשוב לדעת על סיכונים במסלול "כספי (שקלי)"

גם מסלול סולידי יחסית כולל סיכונים שכדאי להכיר:

• סיכון ריבית: עליית ריבית יכולה לפגוע במחירי אג"ח, גם אם אין מניות
• סיכון אינפלציה: מכיוון שמדובר במסלול לא צמוד, אינפלציה גבוהה עלולה לשחוק את הערך הריאלי של החיסכון
• סיכון אשראי: כאשר יש אג"ח קונצרניות או הלוואות (גם אם שקליות), יש תלות באיכות הלווים או המנפיקים
• שימוש בנגזרים או חשיפה כוללת: המדיניות מאפשרת חשיפה כוללת עד רמה מסוימת, מה שיכול להשפיע על פרופיל הסיכון בפועל, גם אם זה מסלול "כספי"

המסר הנכון: המסלול מצמצם סוגי סיכון מסוימים (כמו מט"ח ומניות), אבל הוא עדיין תלוי בשוק החוב ובסביבה הכלכלית.

למי הראל גמל להשקעה כספי (שקלי) יכול להתאים

ברוב המקרים המסלול מתאים ל:

• מי שמחפש מסלול נזיל עם אופי שמרני יחסית
• מי שמעדיף להפחית חשיפה למט"ח ולתנודתיות של שוקי מניות
• מי שמתכנן שימוש בכסף בטווח קצר-בינוני ורוצה לצמצם תנודתיות, תוך הבנה שגם אג"ח יכולות לזוז

לעומת זאת, מי שמכוון לטווח ארוך מאוד ומחפש פוטנציאל צמיחה גבוה, עשוי להעדיף מסלול כללי או מניות (לפי יכולת ספיגת תנודתיות).

איך להשוות את הראל גמל להשקעה כספי (שקלי) למסלולים אחרים

בהשוואה למסלול כללי, מניות או "עד 25% מניות", כדאי לבדוק:

• האם יש חשיפה למט"ח (כאן המטרה היא לצמצם או לא לכלול)
• מידת הרגישות לריבית (מח"מ, הרכב אג"ח)
• האם קיימים רכיבי אשראי או הלוואות ומה המשמעות שלהם
• תנודתיות לאורך זמן ולא רק תשואה נקודתית