מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי שקלי

מה זה מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי שקלי?

מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי שקלי הוא מסלול השקעה בתוך מכשיר החיסכון הגמיש הנקרא קופת גמל להשקעה. בניגוד לאפיקי חיסכון פנסיוניים נעולים, קופת גמל להשקעה היא נזילה לחלוטין - ניתן למשוך את הכספים בכל עת. משיכה חד-פעמית כסכום הוני לפני גיל פרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד, וזאת לצד תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק. מי שמעדיף שלא למשוך יכול להמיר את הצבירה בגיל פרישה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים.

המסלול עצמו מתמקד באפיק הכספי השקלי - מכשירים כספיים שקליים לטווח קצר, המהווים את הבחירה הסולידית והשמרנית ביותר מבין מסלולי קופת גמל להשקעה. רמת הסיכון בו נמוכה והתנודתיות מתונה. חשוב לדעת שניתן לעבור בין מסלולים בתוך אותה קופה ללא אירוע מס, כך שחוסך יכול להתחיל בכספי שקלי ולהסיט בהמשך לאפיק אחר בהתאם לצרכיו, מבלי שהמעבר יחויב במס.

מה מאפיין את המסלול?

• אפיק כספי שקלי לטווח קצר ברמת סיכון נמוכה, מהמסלולים הסולידיים ביותר בקטגוריית קופות גמל להשקעה.
• תנודתיות נמוכה יחסית, מה שמקטין את הסיכוי לתנודות חדות בערך החיסכון לאורך זמן.
• שמירה על שקליות מלאה - ללא חשיפה משמעותית למטבע חוץ.
• נזילות מלאה של הכספים, כך שניתן למשוך אותם בכל עת בהתאם לכללי המיסוי.
• אפשרות מעבר בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס, לפי שינויים בצרכים האישיים.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במנורה מבטחים גמל להשקעה כספי שקלי בנוי סביב מכשירים כספיים שקליים קצרי טווח, שמטרתם לשמור על יציבות ערך ולהפחית את החשיפה לתנודות שוק. ההרכב נוטה למכשירים בעלי מח"מ קצר ורמת סיכון נמוכה.

• פיקדונות בנקאיים שקליים ומכשירי כסף לטווח קצר.
• מק"מ ואג"ח ממשלתי שקלי קצר.
• נכסים נזילים בעלי תנודתיות נמוכה לשמירה על יציבות.
• חשיפה מינימלית ככל הניתן לסיכוני שוק ההון, בשונה ממסלול המניות בקופות גמל להשקעה שחשוף לתנודות גבוהות בהרבה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת הביצועים של המסלול חשוב לזכור שמדובר באפיק סולידי שמטרתו יציבות ושמירת ערך, ולא תשואה גבוהה. לכן ההשוואה צריכה להיעשות מול מסלולים כספיים מקבילים ולא מול אפיקים תנודתיים.

• בחנו תשואות לאורך תקופות שונות, ולא ביצועי תקופה בודדת.
• השוו את התשואה נטו אחרי דמי ניהול, שכן הם משפיעים ישירות על התשואה בכיס.
• זכרו שבמסלול סולידי הציפייה היא ליציבות ולא לזינוקים, בניגוד למסלול הכללי בקופות גמל להשקעה שמשלב מספר אפיקים.
• הביטו על רמת התנודתיות לצד התשואה, כדי לוודא שהמסלול תואם את פרופיל הסיכון שלכם.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול הכספי השקלי ממוקם בקצה השמרני של מנעד הסיכון. מסלולים אחרים בקופות גמל להשקעה מציעים פוטנציאל תשואה גבוה יותר, אך גם תנודתיות וסיכון גבוהים יותר.

• מול אפיק אגרות חוב - מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה נושא סיכון אשראי וריבית גבוהים יותר מהאפיק הכספי הקצר.
• מול אפיק מנייתי - מסלולי מניות חשופים לתנודות שוק חדות ומיועדים לטווח ארוך.
• מול אפיק עוקב מדד - מסלול עוקב מדד חשוף למניות בחו"ל ולשער הדולר, ולכן תנודתי בהרבה מהאפיק הכספי הקצר.
• המסלול הכספי השקלי מתאים כעוגן יציב או לחניית כספים קצרת טווח, ולא כמנוע צמיחה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות ורמת סיכון נמוכה על פני פוטנציאל תשואה גבוה.
• מי שמתכננים למשוך את הכספים בטווח הקרוב ורוצים להקטין חשיפה לתנודות.
• מי שמחפשים מקום לחניית כספים נזילה לתקופה קצרה.
• חוסכים המעוניינים באפיק שקלי מלא ללא חשיפה מטבעית, בשונה ממסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה החשוף לדולר.

פחות מתאים ל:

• חוסכים לטווח ארוך שמחפשים מקסום תשואה לאורך שנים.
• מי שמוכנים לספוג תנודתיות גבוהה בתמורה לפוטנציאל צמיחה.
• מי שרוצים חשיפה לשוקי המניות בארץ ובעולם.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שרמת הסיכון של המסלול תואמת את טווח החיסכון והצרכים שלכם.
• בדקו את דמי הניהול, שכן הם משפיעים ישירות על התשואה נטו, במיוחד באפיק סולידי בעל תשואה מתונה.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס, ובכלל זה למסלולים בעלי חשיפה מנייתית בהמשך הדרך.
• שימו לב לתקרת ההפקדה השנתית הקבועה בחוק.
• הביאו בחשבון את מיסוי המשיכה - מס רווחי הון על הרווח במשיכה הונית, או קצבה פטורה ממס בפרישה.

שאלות נפוצות