קופת גמל להשקעה - מסלול קיימות

מה זה מסלול קיימות בקופת גמל להשקעה?

מסלול קיימות הוא מסלול שמשלב בתהליך בחירת ההשקעות שיקולי ESG - סביבה, חברה וממשל תאגידי - לצד שיקולי התשואה והסיכון הרגילים. הרעיון הוא להפנות את החיסכון לחברות ולנכסים שעומדים בקריטריונים של השקעה אחראית, ולעיתים להימנע מתחומים מסוימים, מבלי לוותר על ניהול פיננסי מקצועי. הוא אחד המסלולים הערכיים בתוך מגוון מסלולי קופת הגמל להשקעה, לצד המסלולים הקלאסיים.

• מדיניות ההשקעה משלבת קריטריונים סביבתיים, חברתיים ותאגידיים בבחירת הנכסים.
• התמהיל בין מניות לאג"ח משתנה בין הקופות, ולכן רמת הסיכון אינה אחידה.
• הגדרת הקיימות אינה זהה אצל כל הגופים, וכדאי לבדוק מה כל מסלול מסנן או מעדיף.
• הכסף נשאר נזיל וניתן למשיכה בכל עת, בכפוף למס רווחי הון על הרווח.

למי מתאים מסלול קיימות - ולמי פחות?

המסלול פונה לחוסכים שמבקשים שהחיסכון שלהם יתנהל לפי ערכים של אחריות סביבתית וחברתית. דרך מערכת ההשוואה של גמל-נט אפשר לבדוק כיצד כל קופה מיישמת בפועל את מדיניות הקיימות שלה.

• מתאים לחוסכים שמייחסים חשיבות לשיקולי ESG וערכים של השקעה אחראית.
• מתאים למי שמחפש מסלול מנוהל שמשלב ערכים בלי לוותר על ניהול מקצועי.
• מתאים כרכיב ערכי בתוך תיק חיסכון רחב יותר.

• פחות מתאים למי שמעוניין אך ורק בתשואה מקסימלית ללא שיקולים נוספים.
• פחות מתאים למי שמצפה לחשיפה מנייתית קיצונית, שכן התמהיל לרוב מאוזן.
• מי שמעדיף מסלול כללי קלאסי יבחן את מסלול אג"ח עם עד 25% מניות כחלופה מאוזנת.

איך להשוות בין קופות הגמל להשקעה במסלול קיימות?

מכיוון שהגדרת הקיימות שונה בין הגופים, ההשוואה צריכה לבחון גם את התשואה וגם את אופי המדיניות.

• בדקו את מדיניות ה-ESG של כל קופה - אילו תחומים היא מעדיפה ואילו מסננת.
• השוו תשואה לאורך 3 ו-5 שנים מול קופות אחרות באותו מסלול קיימות.
• שקללו את דמי הניהול מהצבירה ומההפקדה, שנגרעים מהתשואה נטו מדי שנה.
• בדקו את שיעור החשיפה המנייתית בפועל, שמשתנה בין מסלולי הקיימות.
• כדאי להשוות גם מול חלופה פסיבית כמו מסלול עוקב מדדים גמיש כדי לבחון את היחס בין עלות לערכים.

נקודות חשובות וסיכונים לפני שבוחרים

• מסלול קיימות חשוף לתנודות שוק ככל מסלול אחר, ויכול לרשום תשואה שלילית בתקופות ירידות.
• אין הגדרה אחידה ל"קיימות", ולכן שני מסלולים בשם דומה עשויים להשקיע בצורה שונה.
• תקרת ההפקדה השנתית מגבילה את הסכום המופקד ומתעדכנת מעת לעת.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.
• אפשר לבחון את ההיצע של גופים כמו ילין לפידות ולהשוות את מסלול הקיימות שלהם מול האחרים.

שאלות נפוצות על מסלול קיימות בקופת גמל להשקעה