קרן השתלמות לרוקחים

על קרן השתלמות לרוקחים

קרן השתלמות לרוקחים, הידועה בכינוי "ק.ה.ר", היא קרן השתלמות ענפית ותיקה המיועדת לרוקחים שכירים בישראל. הקרן הוקמה באמצע שנות השבעים ומשמשת מאז מסגרת חיסכון ייעודית לאנשי מקצוע מתחום הרוקחות, במגזר הציבורי ובמגזר הפרטי כאחד. בדומה ליתר קרנות ההשתלמות, מדובר במכשיר חיסכון לטווח בינוני הנהנה מהטבות מס.

• שנת הקמה: הקרן הוקמה בשנת 1975 ונמנית עם קרנות ההשתלמות הענפיות הוותיקות בישראל.
• בעלות ושיוך: אמצעי השליטה מתחלקים בין מדינת ישראל (כמחצית) לבין הסתדרות הרוקחים (כמחצית).
• אופי הקרן: קרן ענפית ללא כוונת רווח, המחייבת את העמיתים בדמי ניהול לפי הוצאותיה בפועל.
• היקף: קרן קטנה יחסית בהיקפה, עם נכסים מנוהלים הנאמדים בעשרות מיליוני שקלים בודדים עד מאה ומשהו מיליון שקל.

מה הקופה מציעה ולמי

הקרן מעמידה לרוקחים מסגרת חיסכון לטווח בינוני הנהנית מהטבות המס של קרן השתלמות, ובמקרים מסוימים גם משיעור הפקדת מעסיק גבוה יחסית הנהוג בענף:

• חיסכון המשלב הפקדות עובד ומעסיק בהתאם להסכמי העבודה בתחום הרוקחות.
• בחירה בין מסלולי השקעה בעלי פרופילי סיכון שונים.
• אפשרות משיכה בפטור ממס לאחר שש שנות ותק, או מוקדם יותר למימון השתלמות.
• דמי ניהול הנגזרים מהוצאות בפועל, בזכות מבנה ללא כוונת רווח.

רוקח הבוחן את מקומה של הקרן בתמהיל החיסכון יכול להשוותה מול אפיקים אחרים בעזרת עמוד הבית של גמל נט ולבחון מכשירים נזילים יותר.

אופן ניהול ההשקעות בקרן

ניהול ההשקעות בקרן ענפית כדוגמת ק.ה.ר מתבצע בדרך כלל באמצעות גוף השקעות חיצוני הפועל תחת פיקוח ועדת השקעות ודירקטוריון, ובהתאם למדיניות ההשקעה המאושרת לכל מסלול. הכספים מושקעים בפיזור על פני אפיקים שונים, ולעמית מוצעים גם מסלולים פסיביים בדומה למסלול עוקב מדד S&P 500 בקרנות ההשתלמות, כשהיקף הנכסים הקטן יחסית מתאפיין בניהול שמרני וזהיר.

הדירקטוריון של הקרן משקף את מבנה הבעלות המשותף של המדינה והסתדרות הרוקחים, מה שתורם לאיזון בממשל התאגידי ולשמירה על טובת העמיתים. ההפרדה בין הגוף המנהל לבין ניהול ההשקעות בפועל מחזקת את הפיקוח על הכספים.

איך בוחנים ביצועים של קרן השתלמות לרוקחים

הערכת ביצועי הקרן מחייבת בחינה לאורך זמן, ובמיוחד בקרן קטנה שבה תשואות עשויות להיות תנודתיות יותר:

• תשואה מצטברת על פני חמש שנים ויותר במסלול הרלוונטי.
• השוואה לממוצע הענפי של מסלולים בעלי פרופיל סיכון דומה.
• בחינת דמי הניהול בפועל בקרן ללא כוונת רווח.
• שקלול התנודתיות וסטיית התקן לצד גובה התשואה.
• תשומת לב להשפעת הגודל הקטן של הקרן על פיזור ועל גמישות ניהולית.

השוואה מסודרת מול אפיקים אחרים, כמו פוליסות חיסכון, מסייעת להבין את היתרונות והמגבלות של הקרן הענפית.

שירות ומוניטין

כקרן ענפית ותיקה הפועלת ללא כוונת רווח, המוניטין של ק.ה.ר נשען על יציבות ארוכת שנים ועל זיקה ישירה לקהילת הרוקחים. הקרן מעמידה לרשות העמיתים שירות ייעודי, דוחות תקופתיים וערוצי תמיכה, ומבנה הבעלות המשותף של המדינה והסתדרות הרוקחים מבטיח פיקוח ושקיפות כלפי החוסכים בה. גודלה הקטן מאפשר התנהלות ממוקדת בקהל היעד הספציפי.

השוואה מול קרנות אחרות

מול קרנות השתלמות מסחריות גדולות, לקרן הרוקחים מאפיינים ייחודיים:

• שיוך מגזרי מובהק לרוקחים, ולא פתיחה לכלל הציבור.
• מבנה ללא כוונת רווח עם דמי ניהול הנגזרים מהוצאות בפועל.
• היקף נכסים קטן, המאפשר התנהלות ממוקדת אך עם פחות יתרונות לגודל.
• בעלות משותפת של המדינה והסתדרות הרוקחים, ובמקרים מסוימים שיעור הפקדת מעסיק גבוה יחסית.

כדאי גם להשוות את הקרן הקטנה מול גוף מסחרי גדול כמו קרן ההשתלמות של מנורה מבטחים, הנהנה מיתרונות לגודל ומפיזור רחב יותר.

למי מתאימה קרן השתלמות לרוקחים - ולמי פחות

מתאימה במיוחד עבור:

• רוקחים שכירים הזכאים להפקדות מעסיק בקרן הענפית.
• אנשי מקצוע המעדיפים מסגרת ללא כוונת רווח עם זיקה להסתדרות הרוקחים.
• מי שמעוניין לנצל שיעור הפקדת מעסיק גבוה יחסית הנהוג בענף.

פחות מתאימה עבור:

• מי שאינו עומד בתנאי הזכאות הענפיים של הקרן.
• חוסכים המחפשים יתרונות לגודל או מגוון מסלולים רחב במיוחד.
• מי שזקוק לנזילות מיידית, שכן הפטור ממס מותנה בוותק של שש שנים.

שאלות נפוצות