קרן השתלמות של עובדי חברת החשמל

על קרן השתלמות של עובדי חברת החשמל

קרן השתלמות של עובדי חברת החשמל היא קרן השתלמות ענפית במקום עבודה, המשרתת את עובדי חברת החשמל לישראל. בניגוד לקרנות השתלמות מסחריות הפתוחות לכלל הציבור, מדובר בהסדר סגור שצמח מתוך הסכמי העבודה בחברת החשמל, וההצטרפות אליו נגזרת מהעסקה בחברה ולא מבחירה חופשית בשוק. הקרן מנוהלת באמצעות חברה מנהלת ייעודית הפועלת תחת פיקוח רשות שוק ההון, הביטוח והחיסכון, באותו פיקוח שחל גם על קרנות הפנסיה והחיסכון ארוך הטווח.

• הקרן הוקמה עוד בשנת 1978, ולכן היא נמנית עם קרנות ההשתלמות הוותיקות במשק.
• תפעול הקרן מתבצע באמצעות לאומי שירותי שוק ההון בע"מ החל מינואר 2021.
• ניהול ההשקעות של הקרן מתבצע על ידי אי.בי.אי - אמבן ניהול השקעות בע"מ החל מיולי 2024.
• האוכלוסייה היא עובדי חברת החשמל לישראל, וההפקדות מבוצעות בהתאם להסכמי העבודה בחברה ולתקנות מס הכנסה.

מה הקופה מציעה ולמי

קרן השתלמות של עובדי חברת החשמל בנויה לשרת ציבור עובדים מוגדר בארגון אחד גדול, ולכן ההיצע שלה ממוקד בצרכים של עובד החברה ולא בשיווק לציבור הרחב.

• חיסכון השתלמות עם הפקדות שוטפות של העובד והמעסיק בהתאם להסכמי העבודה בחברת החשמל.
• אפשרות בחירה בין מסלולי השקעה, ובהם מסלול כללי ומסלול מנייתי בעל חשיפה גבוהה יותר למניות.
• הטבת המס המוכרת של קרנות השתלמות, ובכלל זה משיכה פטורה ממס לאחר צבירת ותק.
• מתאימה לעובדי חברת החשמל המבקשים אפיק חיסכון ענפי לטווח בינוני לצד הפנסיה ולצד הרכיבים של קופות הגמל לתגמולים ולפיצויים.

אופן ניהול ההשקעות בקרן השתלמות של עובדי חברת החשמל

מאז יולי 2024 מנוהלות השקעות הקרן על ידי בית ההשקעות אי.בי.אי - אמבן ניהול השקעות, בעוד התפעול הבנקאי מתבצע באמצעות לאומי שירותי שוק ההון. הפרדה זו בין גוף התפעול לגוף ניהול ההשקעות אופיינית לקרנות ענפיות, ומאפשרת לחברה המנהלת להתקשר עם מנהל השקעות מקצועי תוך שמירה על תשתית תפעול יציבה. הכספים מושקעים בתיק מפוזר של אגרות חוב, מניות ונכסים נוספים בהתאם למסלול שבחר העמית, ולצד דמי הניהול מנוכות מהחשבון גם הוצאות ישירות בגין ניהול ההשקעות. כמו בכל אפיק חיסכון מנוהל, התשואה אינה מובטחת ותלויה בתנאי השוק, ואת הנתונים אפשר להציב להשוואה אחידה מול קופות נוספות דרך כלי השוואת הקופות באתר גמל נט.

איך בוחנים ביצועים של קרן השתלמות של עובדי חברת החשמל

בקרן ענפית סגורה, שבה לעובד אין בהכרח חופש מעבר מלא, הדגש בבחינת הביצועים הוא על איכות הניהול לאורך זמן ולא רק על תוצאה נקודתית:

• תשואה נטו לאורך כמה שנים בכל מסלול בנפרד, באותו היגיון שבו בוחנים קרנות השתלמות אחרות בשוק.
• גובה דמי הניהול וההוצאות הישירות בגין ניהול ההשקעות, והשפעתם המצטברת.
• רמת התנודתיות של המסלול לצד התשואה, במיוחד במסלול המנייתי בעל הסיכון הגבוה יותר.
• עקביות הניהול והשירות לאחר המעבר לגופי התפעול וההשקעות הנוכחיים.

שירות ומוניטין

היותה של הקרן הסדר ענפי במקום עבודה אחד משפיע על אופי השירות: הוא נסוב סביב ניהול שוטף של חשבון העמית, אישורי מס, מינוי מוטבים ועדכון פרטי העסקה, ופחות סביב גיוס לקוחות חדשים. הקרן מפרסמת מידע לעמית ולמעסיק, לרבות דמי ניהול ומדיניות השקעה, באתר הרשמי שלה. מי שמבקש להעמיק במבנה הקרן, בזהות הגופים המנהלים ובמדיניות ההשקעה, יכול לעיין בעמוד אודות הקרן הרשמי, שם מפורטים זהות גופי התפעול וניהול ההשקעות.

השוואה מול קרנות אחרות

ההבדל המהותי בין קרן ענפית סגורה זו לבין קרנות השתלמות בשוק הפרטי הוא היעדר התחרות החופשית על הלקוח, ולכן ההשוואה נוגעת גם למבנה ההסדר:

• בקרן מסחרית פתוחה ניתן לעבור בין גופים ולמקח על דמי ניהול, יתרון מוגבל בקרן ענפית.
• מנגד, קרן ענפית עשויה ליהנות מהסכמי תפעול וניהול ברמת ארגון גדול, בדומה ליתרון הגודל שמאפיין גם בית השקעות מסחרי גדול כמו הפניקס.
• עובד חברת החשמל שמחזיק כספים נוספים יכול להשלים את התמונה מול החיסכון הפנסיוני ארוך הטווח שמתנהל בנפרד.
• השוואת המסלול המנייתי מול מסלולים מקבילים בגופים אחרים תבהיר אם החשיפה למניות מתוגמלת בתשואה.

למי מתאימה קרן השתלמות של עובדי חברת החשמל - ולמי פחות

מתאימה במיוחד ל:

• עובדי חברת החשמל לישראל הזכאים להפקדות במסגרת הסכמי העבודה בחברה.
• מי שמעוניין באפיק חיסכון ענפי לטווח בינוני עם הטבת המס של קרנות השתלמות.
• עובד המעוניין בחשיפה מנייתית גבוהה יותר ובוחר במסלול המנייתי של הקרן.

פחות מתאימה ל:

• מי שאינו עובד חברת החשמל, שכן זו קרן ענפית סגורה לאוכלוסייה מוגדרת.
• מי שמחפש גמישות מלאה לבחירת גוף מנהל ומעבר חופשי בין קרנות.
• מי שזקוק לנזילות מיידית, שכן הטבת המס מותנית בצבירת ותק.

שאלות נפוצות