מור פנסיה כללית - עוקב מדדי מניות

למי מתאים מור פנסיה כללית - עוקב מדדי מניות

מסלול עוקב מדדי מניות מתאים בדרך כלל לחוסכים שמסתכלים לטווח ארוך, ומוכנים להתמודד עם תנודתיות גבוהה לאורך הדרך. הוא נפוץ בקרב מי שנמצא רחוק מגיל פרישה או מי שמאמין בגישה פסיבית ורוצה חשיפה רחבה לשוק המניות בלי להסתמך על בחירת מניות ספציפיות.

איך עובד מנגנון העקיבה במדדים

הניהול הפסיבי מבוסס על בניית תיק שמדמה את המדדים שנבחרו, בעיקר באמצעות קרנות סל וקרנות מחקות. לא מתבצע ניסיון לתזמן את השוק או לבחור מניות, אלא לשמור על הקצאה יציבה בהתאם למדדים. לעיתים נעשה שימוש גם בנגזרים לצורך שמירה על עקיבה מדויקת.

מבנה ההשקעות של מור פנסיה כללית - עוקב מדדי מניות

המסלול מאופיין בחשיפה מנייתית גבוהה מאוד, בישראל ובחו"ל, בהתאם להרכב המדדים. לצד המניות עשויים להופיע רכיבי מזומן או נגזרים לצורך ניהול נזילות ושמירה על התאמה למדדים. התשואה בפועל מושפעת בעיקר מתנועת המדדים עצמם.

נקודות החוזקה של מסלול עוקב מדדי מניות

• שקיפות גבוהה ופשטות בהבנת מדיניות ההשקעה.
• פיזור רחב מאוד בין חברות, סקטורים ושווקים.
• הצמדות לגישה פסיבית ללא תלות ביכולת של מנהל השקעות להכות את השוק.

מה חשוב לדעת על הסיכונים במסלול

זהו מסלול תנודתי במיוחד. בתקופות של ירידות חדות בשוקי המניות, גם החיסכון עשוי לרדת משמעותית, ולעיתים לאורך זמן. בנוסף, חשיפה למטבע חוץ עלולה להוסיף תנודתיות כאשר השקל מתחזק או נחלש מול מטבעות זרים.

פנסיה כללית והיעדר אג"ח מיועדות

בפנסיה כללית אין אג"ח מיועדות, ולכן אין רכיב שממתן תנודתיות באמצעות מנגנון תשואה ייעודי. המשמעות היא שהחיסכון מושפע באופן ישיר יותר ממצב השווקים, לטוב ולרע.

דמי ניהול ומה לבדוק בפועל

במסלולים פסיביים דמי הניהול מקבלים חשיבות מיוחדת. חשוב לבדוק את דמי הניהול מהפקדות ומצבירה, וכן הוצאות ניהול השקעות נוספות, משום שהן משפיעות על הפער בין תשואת המסלול לבין תשואת המדדים עצמם.

איך להשוות את מור פנסיה כללית - עוקב מדדי מניות למסלולים אחרים

• אילו מדדים נכללים במסלול ומה המשקל של כל אחד.
• שיעור החשיפה לחו"ל ולמטבע חוץ והאם מתבצע גידור.
• פער עקיבה מול המדדים לאורך זמן.
• דמי ניהול נטו והוצאות נלוות.
• התאמה אישית לאופק ההשקעה ולרמת הסיכון הרצויה.