מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי מניות

מה זה מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי מניות?

מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי מניות הוא מסלול ההשקעה המנייתי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של מגדל, המיועד לחיסכון פנסיוני מעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה. בניגוד לקרן המקיפה, קרן הפנסיה המשלימה ממוקדת בעיקר בהיבט החיסכון וההשקעה, והכיסויים הביטוחיים לשאירים ולנכות בה מצומצמים או אינם קיימים כברירת מחדל. ייחודו של מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי מניות הוא בחשיפה גבוהה למדדי מניות בגישה עוקבת מדדים, מה שמעניק לחוסך פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן לצד שקיפות ועלויות ניהול השקעה נמוכות יחסית. עם זאת, מדובר במסלול אגרסיבי בעל תנודתיות גבוהה, המתאים בעיקר לחוסכים עם טווח השקעה ארוך.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה גבוהה למדדי מניות בארץ ובחו"ל בגישה עוקבת מדדים.
• פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן, לצד תנודתיות משמעותית.
• שקיפות גבוהה ועלויות ניהול השקעה נמוכות יחסית האופייניות לעקיבה אחר מדדים.
• אופי של קרן פנסיה משלימה - דגש על חיסכון והשקעה, עם כיסוי ביטוחי מצומצם או ללא כיסוי.
• מסלול אגרסיבי המשתייך אל מסלולי עוקב מדדי מניות בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים שמבקשים למקסם צמיחה.

מבנה ההשקעות

החיסכון במגדל מקפת משלימה עוקב מדדי מניות מנוהל מתוך דגש על רכיב מנייתי דומיננטי, המושקע בגישה עוקבת מדדים במטרה לשקף את ביצועי שוקי המניות.

• חשיפה גבוהה למדדי מניות מובילים בשווקים שונים בארץ ובחו"ל.
• פיזור על פני ענפים, שווקים וגיאוגרפיות לצמצום סיכון ספציפי.
• רכיב סולידי קטן יחסית, אם בכלל, בהתאם למדיניות המסלול.
• שימוש במכשירים עוקבי מדדים נזילים לניהול יעיל של החשיפה המנייתית.

חוסך שמבקש חשיפה מנייתית בניהול אקטיבי יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית מניות כנקודת השוואה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול מנייתי עוקב מדדים הציפייה לתשואה גבוהה מלווה בתנודתיות, ולכן הבחינה חייבת להיות לטווח ארוך ומול המדדים שאחריהם עוקב המסלול.

• השוו את התשואה לטווחים ארוכים של שבע שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בחנו עד כמה המסלול עוקב היטב אחר מדדי המניות שאליהם הוא חשוף.
• היו מוכנים לתקופות של ירידות חדות שהן חלק טבעי ממסלול מנייתי.
• השוו את התשואה מול מסלולים מנייתיים בקרנות פנסיה אחרות ולא מול מסלולים סולידיים.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי מניות ממוקם בקצה האגרסיבי של סקאלת הסיכון, עם פוטנציאל התשואה והתנודתיות הגבוהים ביותר.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה בהרבה ולכן תנודתיות גדולה יותר.
• מול מסלול אג"ח - פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם סיכון גבוה משמעותית.
• מול מסלול מנייתי מנוהל אקטיבית - גישה עוקבת מדדים עם דגש על שקיפות ועלויות נמוכות.
• חוסכים המעדיפים תמהיל מאוזן יותר יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת משלימה כללי כחלופה מתונה יותר.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים עם טווח השקעה ארוך עד הפרישה.
• מי שמבקש למקסם פוטנציאל תשואה בגישה עוקבת מדדים ומוכן לעמוד בתנודתיות גבוהה.
• חוסכים שמבינים את אופי הסיכון של שוק המניות ונוחים איתו.

פחות מתאים ל:

• חוסכים הקרובים לפרישה שמבקשים לשמר את הצבירה.
• חוסכים שמרנים וסולידיים שאינם נוחים עם ירידות חדות בטווח הקצר.
• מי שזקוק ליציבות וצפי תשואה קבוע יותר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• קרן הפנסיה המשלימה ממוקדת בחיסכון והשקעה, והכיסוי הביטוחי בה מצומצם או אינו קיים בהשוואה לקרן המקיפה.
• זהו מסלול אגרסיבי בעל תנודתיות גבוהה, ולכן חשוב להתאים אותו לטווח ההשקעה וליכולת לעמוד בירידות.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• שקלו לשלב מעבר למסלול סולידי יותר ככל שמתקרבים לפרישה כדי להגן על הצבירה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך שמבקש חשיפה מנייתית בגישה עוקבת מדד ממוקדת יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.

שאלות נפוצות