השוואת קופות גמל לתגמולים אג"ח קונצרניות

מה זה מסלול אג"ח קונצרניות בקופת גמל?

מסלול אג"ח קונצרניות משקיע באיגרות חוב שמנפיקות חברות עסקיות לצורך גיוס הון. מאחר שחברה נושאת סיכון אשראי גבוה יותר ממדינה, האיגרות מציעות לרוב ריבית גבוהה יותר, ולכן המסלול נחשב סולידי-מתון ולא סולידי לחלוטין.

• הליבה היא אג"ח של חברות, עם תשלום ריבית ופירעון קרן לאורך חיי האיגרת.
• קיים סיכון אשראי - אם חברה נקלעת לקשיים, ערך האיגרת עלול להיפגע.
• הפיזור בין מנפיקים ודירוגי אשראי הוא מרכיב מרכזי בניהול הסיכון.
• בקופת גמל לתגמולים ופיצויים, המסלול משמש כרכיב מניב בין מניות לאג"ח ממשלתי.

למי מתאים מסלול אג"ח קונצרניות - ולמי פחות?

ההתאמה תלויה בנכונות שלכם לקחת סיכון אשראי מסוים בתמורה לתשואה פוטנציאלית. בעזרת מערכת ההשוואה של גמל-נט אפשר לבחון את הביצועים של כל מסלול קונצרני לאורך זמן.

• מתאים לחוסכים שמחפשים תשואה גבוהה מאג"ח ממשלתיות בלי חשיפה מנייתית מלאה.
• מתאים כרכיב מניב בתיק מאוזן, לצד מסלולים סולידיים ומנייתיים.
• מתאים למי שמוכן לתנודתיות מתונה בתמורה לפוטנציאל גבוה יותר.

• פחות מתאים למי שמחפש את המסלול הבטוח ביותר בקופת הגמל.
• פחות מתאים לחוסכים שאינם מוכנים לשום סיכון חדלות פירעון.
• מי שמעדיף סיכון אשראי נמוך יבחן את מסלול אשראי ואג"ח המשלב גם רכיב ממשלתי.

איך להשוות בין קופות הגמל במסלול אג"ח קונצרניות?

השוואה איכותית בוחנת את התשואה לצד הסיכון שנלקח כדי להשיגה.

• בדקו תשואה על פני 3 ו-5 שנים, כולל תקופות של ירידות בשוק האשראי.
• השוו מסלול קונצרני מול מסלול קונצרני בלבד, באותה רמת סיכון.
• שקללו את דמי הניהול, שמשפיעים על התשואה נטו לאורך שנים.
• בדקו את איכות האשראי הממוצעת של תיק האג"ח ואת רמת הפיזור בין מנפיקים.
• השוו גם מול המסלול הכללי כדי לראות כיצד שילוב מניות ואג"ח משפיע על התוצאה.

נקודות חשובות וסיכונים לפני שבוחרים

• סיכון האשראי הוא הסיכון המרכזי - בתקופות מתח בשוק אג"ח קונצרניות עשויות לרדת בחדות.
• דירוג אשראי גבוה יותר מצמצם סיכון אך לרוב גם מוריד את התשואה.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.
• אפשר לבחון את ההיצע של גופים כמו כלל ולהשוות בין המסלולים הקונצרניים שהם מציעים.

שאלות נפוצות על מסלול אג"ח קונצרניות בקופות גמל