השוואת קופות גמל לתגמולים מסלול עם הבטחת תשואה - ת

מה זה מסלול עם הבטחת תשואה בקופת גמל?

מסלול עם הבטחת תשואה הוא הסדר חוזי שבו הגוף המנהל מתחייב לשלם לחוסך תשואה מינימלית מובטחת, ללא תלות בביצועי שוק ההון. ההבטחה לרוב צמודה למדד או נקובה בריבית קבועה שנקבעה בעת ההצטרפות. מדובר בנכס נדיר במיוחד: רוב המסלולים הללו הם פוליסות מורשת מהעבר שנסגרו להצטרפות חדשה, מאחר שבסביבת ריבית נמוכה התחייבות כזו הפכה ליקרה מאוד עבור הגופים. עבור מי שמחזיק זכויות במסלול כזה, מדובר בנכס יקר ערך - רצפת תשואה ודאית שכמעט בלתי אפשרי להשיג כיום במוצרים חדשים.

למי מתאים מסלול עם הבטחת תשואה - ולמי פחות?

• חוסכים ותיקים שכבר מחזיקים בזכויות במסלול כזה ונהנים מתשואה מובטחת.
• שונאי סיכון מובהקים שמעריכים ודאות מוחלטת מעל פוטנציאל תשואה.
• מי שמתקרב לפרישה ומבקש לשמר רצפת תשואה ידועה מראש.

• חוסכים חדשים - המסלול ברובו סגור להצטרפות ואינו זמין כאופציה חדשה.
• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה גבוה ומוכן לתנודתיות בתמורה.
• חוסכים צעירים עם אופק ארוך, שעשויים להרוויח יותר ממסלול מנייתי.

איך להשוות בין קופות הגמל במסלול עם הבטחת תשואה?

• בדקו את שיעור התשואה המובטחת בחוזה ואת האם היא צמודת מדד או נקובה.
• בררו את תנאי ההבטחה - האם היא חלה על מלוא הצבירה ועד איזה מועד.
• השוו את ההבטחה לתשואה הצפויה במסלולים חלופיים בסביבת הריבית הנוכחית.
• שימו לב לדמי הניהול, שעשויים לקזז חלק מהיתרון של ההבטחה.

נקודות חשובות וסיכונים

• המסלול ברובו סגור להצטרפות חדשה - מי שאינו מחזיק בו אינו יכול להצטרף.
• ההבטחה החוזית תלויה ביכולת הפירעון של הגוף המנהל לאורך זמן.
• בתקופות של תשואות שוק גבוהות, התשואה המובטחת עלולה לפגר אחרי מסלולים אחרים.
• תשואות העבר אינן מבטיחות את העתיד, אך כאן דווקא קיים רכיב מובטח חוזי שמייחד את המסלול.

שאלות נפוצות על מסלול עם הבטחת תשואה בקופת גמל לתגמולים ופיצויים