הפניקס מתמחה משולב אג"ח עד 25% למקבלי קצבה

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון מתמחה משולב אג"ח עד 25% מניות למקבלי קצבה?

הפניקס פוליסת חיסכון מתמחה משולב אג"ח עד 25% מניות למקבלי קצבה הוא מסלול השקעה בתוך מוצר פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ונזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. מאפייניו המרכזיים של מוצר זה הם נזילות מלאה (אפשרות למשוך כספים בכל עת, עם תשלום מס רווחי הון על הרווח בלבד), היעדר תקרת הפקדה שנתית, וקיומם של מספר מסלולי השקעה שאפשר לעבור ביניהם ללא אירוע מס. המסלול הזה הוא מסלול מתמחה שתוכנן עבור מקבלי קצבה - חוסכים הנמצאים בשלב המשיכה, שמושכים כבר קצבה או פנסיה שוטפת. מוקד ההשקעה כאן הוא תמהיל משולב: ליבה של אגרות חוב לצד רכיב מנייתי המוגבל לעד 25% מהתיק. תמהיל זה נועד לאזן בין יציבות לבין פוטנציאל צמיחה מתון. עבור חוסך בשלב המשיכה, חשוב לאזן בין הצורך ביציבות ובמשיכות שוטפות לבין הרצון לשמר את ערך ההון ולהאריך את חיי החיסכון לאורך זמן, והמסלול המשולב מציע נקודת אמצע בין סולידיות לבין צמיחה.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול המשולב מציב את עצמו בנקודת אמצע ברמת הסיכון, מעל הסולידיות של מסלול אשראי ואג"ח, ומיועד למקבלי קצבה המבקשים שילוב של יציבות עם רכיב צמיחה מתון.

• תמהיל משולב של אגרות חוב לצד רכיב מנייתי המוגבל לעד 25% מהתיק.
• רמת סיכון בינונית - גבוהה מזו של מסלול אג"ח טהור ונמוכה ממסלול מנייתי.
• התאמה למקבלי קצבה בשלב המשיכה המוכנים לחשיפה מנייתית מתונה.
• נזילות מלאה - אפשרות למשוך כספים בכל עת בהתאם לצרכים.
• היעדר תקרת הפקדה, המאפשר גמישות בהפקדת סכומים נוספים.
• אפשרות מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

הרכב הנכסים במסלול בנוי על ליבה של אגרות חוב לצד רכיב מנייתי מוגבל, מתוך מטרה לאזן בין יציבות לצמיחה. מי שמעוניין בחשיפה מנייתית רחבה יותר יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.

• ליבת ההשקעה באגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות לשמירה על יציבות.
• רכיב מנייתי המוגבל לעד 25% מהתיק להוספת פוטנציאל צמיחה.
• פיזור בין סוגי נכסים, מנפיקים וענפים לצמצום סיכון.
• ניהול אקטיבי של התמהיל בהתאם לתנאי השוק ולמדיניות המסלול.
• איזון בין הרכיב הסולידי לרכיב הצומח בהתאם לאופי המסלול.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול משולב מחייבת מבט ארוך טווח והשוואה למסלולים בעלי פרופיל סיכון דומה, תוך הבנה שהרכיב המנייתי מוסיף תנודתיות.

• השוו את התשואה למסלולים משולבים בעלי חשיפה מנייתית דומה.
• בחנו את הביצועים לאורך מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה.
• הביאו בחשבון את התנודתיות שמוסיף הרכיב המנייתי לתיק.
• שקללו את דמי הניהול והשפעתם על התשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו כי תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה דומה בעתיד.
• אפשר להשוות למסלול הכללי בפוליסות חיסכון כדי להבין את משמעות הפיזור הרחב.

השוואה מול מסלולים אחרים

בקבוצת המסלולים למקבלי קצבה קיימת מדרגת סיכון ברורה, והמסלול המשולב ממוקם באמצע הסקאלה.

• מסלול האג"ח הוא הסולידי ביותר ובעל התנודתיות הנמוכה ביותר.
• המסלול המשולב, עם עד 25% מניות, נושא סיכון בינוני וצפי תשואה גבוה יותר ממסלול אג"ח טהור.
• המסלול המנייתי הוא האגרסיבי ביותר, עם פוטנציאל תשואה גבוה אך גם תנודתיות גבוהה.
• המסלול המשולב מהווה פשרה בין הרצון בצמיחה לבין הצורך ביציבות.
• למחפשים פיזור מנייתי גלובלי קיימת אפשרות במסלול עוקב מדד S&P500.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

התאמת המסלול תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לשאת ובשלב החיים שבו הוא נמצא.

מתאים במיוחד ל:

• מקבלי קצבה המבקשים שילוב של יציבות עם רכיב צמיחה מתון.
• חוסכים המוכנים לחשיפה מנייתית מוגבלת תמורת פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• מי שמחפש איזון בין שמירה על הקרן לבין הארכת חיי החיסכון.
• חוסכים בשלב המשיכה הזקוקים לנזילות לצד צמיחה מתונה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים לחלוטין שאינם מעוניינים בחשיפה מנייתית כלל.
• מי שמחפש תשואה מנייתית מקסימלית ומוכן לתנודתיות גבוהה.
• מי שזקוק ליציבות מוחלטת ללא כל סיכון בשוק המניות.

נקודות חשובות

לפני בחירת מסלול כדאי לשים לב למספר נקודות מהותיות שמשפיעות על ההתאמה האישית.

• פוליסת חיסכון היא מכשיר נזיל - ניתן למשוך כספים בכל עת.
• במשיכה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.
• אין תקרת הפקדה שנתית, מה שמעניק גמישות בהפקדות.
• מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו נחשב אירוע מס.
• הרכיב המנייתי מוסיף פוטנציאל צמיחה אך גם תנודתיות לתיק.
• חשוב להתאים את רמת הסיכון לשלב החיים, וניתן להיעזר בפוליסות חיסכון להשוואה רחבה.

שאלות נפוצות