פוליסת חיסכון - מסלול ממשלת ישראל צמוד מדד

מה זה מסלול ממשלת ישראל צמוד מדד בפוליסת חיסכון?

מסלול ממשלת ישראל צמוד מדד מתמקד באיגרות חוב שמנפיקה ממשלת ישראל ושצמודות למדד המחירים לצרכן (לעיתים מכונות "גליל"). שני מאפיינים הופכים אותו לאחד המסלולים הסולידיים ביותר. ראשית, המנפיק הוא המדינה, ולכן סיכון אשראי נמוך במיוחד. שנית, ההצמדה למדד מבטיחה שהקרן והריבית עולות עם האינפלציה, מה שמספק הגנה ריאלית על כוח הקנייה. בניגוד למסלול מחקה מדד בעל טווח פדיון מוגדר, מסלול זה עשוי לכלול אג"ח ממשלתיות צמודות במגוון טווחי פדיון, ולעיתים מנוהל בגמישות מסוימת. בפוליסת חיסכון הכסף נזיל, אין תקרת הפקדה, וניתן לעבור בין מסלולים בלי אירוע מס.

למי מתאים המסלול - ולמי פחות?

• חוסכים שמרניים שמבקשים סיכון אשראי נמוך מאוד בגיבוי המדינה.
• מי שמבקש הגנה ריאלית מפני אינפלציה לאורך זמן.
• חוסכים שמעוניינים ברכיב סולידי-יציב לאיזון תיק מנייתי.

• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה גבוה - זהו אפיק סולידי ולא מנייתי.
• חוסכים שצופים אינפלציה אפסית ומעדיפים אג"ח שקלי נומינלי.
• מי שמוכן לקחת סיכון אשראי גבוה יותר בתמורה לתשואה גבוהה יותר.

איך להשוות בין הפוליסות במסלול זה?

באפיק ממשלתי צמוד, המח"מ ודמי הניהול הם הגורמים המבדילים בין הפוליסות. כדאי לבחון אותן יחד בעמוד פוליסות החיסכון, ולמי שמבקש תמהיל אג"ח מגוון יותר כדאי להשוות גם מול מסלול אג"ח ממשלות ולסנן לפי המסלול.

• בדקו את משך החיים הממוצע (מח"מ) של האג"ח, המשפיע על רגישותן לריבית.
• ודאו שהמסלול אכן ממוקד באג"ח ממשלתיות צמודות ולא משלב רכיב קונצרני.
• שקללו את דמי הניהול, קריטיים באפיק סולידי בעל תשואה צפויה מתונה.
• השוו תשואה ריאלית על פני כמה שנים, מול מסלולים ממשלתיים צמודים מקבילים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית, אלא משמשות ככלי השוואה בלבד.
• גם אג"ח ממשלתית צמודה רגישה לשינויי ריבית, בעיקר ככל שהמח"מ ארוך יותר.
• ההצמדה מגנה מפני אינפלציה אך אינה מבטיחה תשואה ריאלית חיובית בכל תקופה.
• בפוליסת חיסכון הכסף נזיל וניתן לעבור בין מסלולים בלי אירוע מס. מי שמעדיף תמהיל אג"ח רחב יותר יבחן בכלי ההשוואה של גמל.נט חלופות, ובין הגופים אפשר לעיין בהיצע של מיטב.

שאלות נפוצות על מסלול ממשלת ישראל צמוד מדד בפוליסת חיסכון