מנורה מבטחים פוליסת חיסכון שיקלי

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון שיקלי?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון שיקלי הוא מסלול במסגרת פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ונזיל שמנפיקה חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

בניגוד למסלולים משתתפים ברווחים, מסלול שיקלי אינו מסלול מנייתי או מסוכן, אלא מסלול שקלי קצר טווח המנהל את הכספים באפיקים סולידיים מאוד בעלי מח"מ קצר. אופי זה הופך אותו לאחד המסלולים השמרניים ביותר בפוליסת החיסכון, עם תנודתיות נמוכה במיוחד.

הייחוד של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון שיקלי נובע מהיותו עוגן יציבות לטווח קצר. רמת הסיכון בו נמוכה מאוד, והוא מדגיש שמירה על ערך הכסף ונזילות גבוהה יותר מאשר פוטנציאל צמיחה.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול בנוי סביב שמרנות מרבית וניהול שקלי קצר טווח, ואלה מאפייניו המרכזיים:

• אופי שקלי קצר טווח: הכספים מנוהלים באפיקים שקליים סולידיים בעלי מח"מ קצר.
• רמת סיכון נמוכה מאוד: אחד המסלולים השמרניים ביותר בפוליסת החיסכון, עם תנודתיות מינימלית.
• דגש על שמירת ערך: המטרה היא שמירה על הקרן ונזילות, ולא צמיחה אגרסיבית.
• נזילות מלאה: ניתן למשוך כספים בכל עת בכפוף למס רווחי הון על הרווח בלבד.
• מעבר ללא מס: אפשרות לעבור למסלול כללי בפוליסות חיסכון או למסלול אחר ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען על אפיקים שקליים קצרי טווח, התואמים את אופיו השמרני במיוחד:

• אפיקים שקליים קצרים: עיקר התיק מושקע בנכסי חוב שקליים בעלי מח"מ קצר.
• מכשירים כספיים: שילוב פיקדונות ומכשירים נזילים לניהול שוטף של הכספים.
• חשיפה מנייתית אפסית: אין חשיפה מנייתית משמעותית, ולכן התנודתיות נמוכה מאוד.
• ניהול סיכונים: הדגש הוא על שמירת ערך הכסף ולא על פוטנציאל תשואה גבוה.
• חלופה לאפיקי חוב רחבים: מי שמחפש חשיפה רחבה יותר לחוב יכול לבחון מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון שיקלי צריכה להיעשות בהתאם לאופיו השקלי הקצר:

• אופי קצר טווח: בוחנים תשואות לפי סביבת הריבית השקלית הקצרה ולא לפי שוק המניות.
• השוואה לקבוצה דומה: כדאי להשוות למסלולים כספיים ושקליים בעלי אופי דומה.
• יציבות לפני גובה: במסלול שמרני זה בוחנים בעיקר את היציבות ושמירת הערך.
• תלות בריבית: התשואה מושפעת מאוד מסביבת הריבית השקלית במשק.
• עלויות: דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו ויש להביאם בחשבון, במיוחד במסלול בעל תשואה צפויה נמוכה.
• חלופה עוקבת מדד: מי שמחפש חשיפה למדד מנייתי מוביל יכול לבחון מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול, כדאי להשוותו לחלופות אחרות בפוליסת החיסכון:

• מול מסלול כללי: מסלול שיקלי שמרני בהרבה ומכוון לטווח קצר לעומת תמהיל כללי מאוזן.
• מול מסלול מנייתי: אין כאן חשיפה מנייתית, ולכן התנודתיות נמוכה משמעותית. למי שמחפש צמיחה אפשר לבחון מסלול מניות בפוליסות חיסכון.
• מול אשראי ואג"ח: המסלול השקלי קצר יותר באופיו ובעל תנודתיות נמוכה אף יותר.
• התאמה לטווח קצר: המסלול מתאים לכספים שעשויים להידרש בטווח קצר ולחוסכים סולידיים מאוד.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המעוניינים בשמירת ערך הכסף ובנזילות גבוהה.
• מי שמתכנן להשתמש בכספים בטווח קצר ורוצה למזער תנודתיות.
• מי שמעוניין במכשיר נזיל וגמיש ללא תקרת הפקדה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים בעלי אופק ארוך המחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה דרך חשיפה מנייתית.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות תמורת תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר לאורך זמן.

נקודות חשובות

• אופי שקלי קצר טווח: הכספים מנוהלים באפיקים שקליים סולידיים בעלי מח"מ קצר.
• רמת סיכון נמוכה מאוד: המסלול מכוון לשמירת ערך ולנזילות יותר מאשר לצמיחה.
• נזילות: ניתן למשוך כספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין הגבלה שנתית על סכום ההפקדה, כמקובל בפוליסות חיסכון.
• מעבר ללא מס: מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו יוצר אירוע מס.

שאלות נפוצות