כאן ניתן לראות את כלל המוצרים של מנורה, בחלוקה על פי סוג המוצר, ניתן לערוך השוואה בין המוצרים השונים של מנורה ולראות תשואות ומידע עדכני על פי תקופות שונות.
מנורה מבטחים נסחרת בתל אביב ונחשבת לקבוצת הפנסיה הגדולה בישראל, בשליטת האחיות גורביץ' וגריפל. כאן תכירו את מבנה הקבוצה, היקף הנכסים ומוצרי החיסכון שהיא מנהלת, ותדעו למי היא מתאימה.
על מנורה מבטחים - רקע, היקפים ומבנה
מנורה מבטחים היא אחת מקבוצות הביטוח והפיננסים הגדולות והוותיקות בישראל, שראשיתה בשנת 1935 ופעילותה כחברת ביטוח החל משנת 1939. לאורך השנים שינתה החברה את שמה מספר פעמים עד לשם הנוכחי, וצמחה באמצעות רכישות לקבוצת החזקות רחבה. כיום היא בולטת במיוחד כקבוצת הפנסיה הגדולה בישראל, וכן כשחקנית מובילה בביטוח רכב, ופועלת במבנה של חברת החזקות ציבורית הנסחרת בבורסה.
- שורשי הקבוצה: 1935; פעילות ביטוחית משנת 1939.
- בעלי שליטה: השליטה מצויה בידי האחיות ניבה גורביץ' וטלי גריפל, באמצעות חברות החזקה זרות המוחזקות בנאמנות.
- נסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב מאז 1982, במבנה של חברת החזקות ציבורית.
- מטה הקבוצה: מגדל מנורה מבטחים ברמת גן.
- תחומי פעילות: ביטוח כללי (ובמיוחד ביטוח רכב), ביטוח חיים ובריאות, פנסיה, גמל והשתלמות, ושוקי הון.
- היקף נכסים מנוהלים בסדר גודל של מאות מיליארדי שקלים נכון לשנים האחרונות, מהגדולים בענף.
הזהות הייחודית של מנורה מבטחים נטועה בעיקר במעמדה בתחום הפנסיה, שבו היא נחשבת לגוף המוביל בישראל, לצד נוכחות חזקה בביטוח הכללי. חברות הבת המרכזיות כוללות בין היתר את מנורה מבטחים ביטוח, את מנורה מבטחים פנסיה וגמל ואת שומרה חברה לביטוח.
מוצרים וקופות שמנהלת מנורה מבטחים
הקבוצה מציעה מעטפת רחבה של מוצרי חיסכון וביטוח, כשבלב הפעילות הפיננסית עומד תחום הפנסיה. בין המוצרים המרכזיים:
- קרנות פנסיה מקיפות וכלליות, ליבת הפעילות של הקבוצה ומהגדולות בשוק.
- קופות גמל לתגמולים ולפיצויים.
- קרנות השתלמות לשכירים ולעצמאים.
- קופות גמל להשקעה כאפיק חיסכון נזיל.
- פוליסות חיסכון פיננסי וביטוחי מנהלים.
- ביטוח כללי ובמיוחד ביטוח רכב, וכן ביטוחי חיים ובריאות.
- ניהול תיקי השקעות וקרנות נאמנות בזרוע שוקי ההון.
בשל מעמדה בתחום הפנסיה, חוסכים רבים פוגשים את הקבוצה דרך קרנות הפנסיה שלה, ונעזרים בכלי השוואת הקופות באתר גמל נט כדי לבחון את מסלוליה, אך לצדן היא מנהלת גם מגוון אפיקי חיסכון משלימים.
מדיניות ההשקעה של מנורה מבטחים
כגוף מוסדי גדול, מנהלת מנורה מבטחים את כספי העמיתים במגוון מסלולי השקעה הנבדלים ברמת הסיכון ובהרכב הנכסים. קיימים מסלולים מנייתיים בעלי חשיפה גבוהה לשוקי המניות, מסלולים סולידיים המוטים לאג"ח ולנכסים יציבים, וכן מסלולים כלליים ותלויי גיל שבהם רמת הסיכון מותאמת לטווח שנותר עד הפרישה.
כמו גופים מוסדיים אחרים, מפזרת הקבוצה את ההשקעות בין אפיקים סחירים ללא סחירים, ובכלל זה אשראי, נדל"ן ותשתיות. הרכב התיק והחלוקה בין האפיקים משתנים לאורך זמן בהתאם לתנאי השוק ולשיקול דעת מנהלי ההשקעות. בחירת המסלול היא אישית ותלויה בגיל החוסך, באופק החיסכון וברמת הסיכון שמתאימה לו.
איך בוחנים את הביצועים של מנורה מבטחים?
הערכה נכונה של הקבוצה אינה מסתמכת על מספר בודד, אלא משלבת כמה זוויות בחינה:
- תשואות לאורך תקופה ארוכה (חמש שנים ומעלה) ולא לפי טווח קצר ומקרי.
- השוואה ברמת המסלול הספציפי מול אותו מסלול אצל מתחרים.
- דמי ניהול מצבירה ומהפקדה, שמשפיעים ישירות על התשואה נטו לאורך עשרות שנים.
- יחס התשואה לסיכון ומידת התנודתיות, ולא רק גובה התשואה.
- איכות השירות, נגישות הדיגיטל ושקיפות הדיווח.
מאחר שהקבוצה חזקה במיוחד בפנסיה, חשוב להשוות גם אפיקים משלימים כמו קרנות ההשתלמות כדי לקבל תמונת חיסכון מלאה ולא חלקית.
שירות, דיגיטל ומוניטין
מנורה מבטחים מציבה את עצמה כקבוצה יציבה, אחראית ומבוססת שירות, עם מערך סוכנים ארצי לצד אזורים אישיים דיגיטליים, אפליקציה ושירותים מקוונים לניהול הפנסיה, החיסכון והביטוח. כחברה ציבורית גדולה היא כפופה לפיקוח רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון ומפרסמת דיווחים שוטפים. מי שמעוניין להעמיק במבנה הקבוצה, בהיסטוריה ובהיקפי הנכסים יכול לעיין במידע הרשמי בעמוד אודות מנורה מבטחים החזקות, שם מתוארות אבני הדרך והחברות הבנות.
השוואה מול גופים אחרים
בשוק החיסכון והביטוח מתחרה מנורה מבטחים בקבוצות הביטוח הגדולות וכן בבתי ההשקעות העצמאיים. נקודות מרכזיות להשוואה:
- מול קבוצות ביטוח אחרות, כמו בהשוואה להראל ביטוח ופיננסים, היתרון הבולט של מנורה הוא במעמדה כקבוצת הפנסיה הגדולה בישראל ובנוכחות החזקה בביטוח הרכב.
- מול בתי השקעות עצמאיים, היתרון הוא בעוצמה הפיננסית ובהיצע מוצרי ביטוח לצד מוצרי החיסכון תחת קבוצה אחת.
- ההבדל המעשי תלוי במסלול הספציפי, בדמי הניהול ובתשואות לאורך זמן, ולכן יש להשוות ברמת המוצר ולא ברמת הקבוצה.
כשבוחנים אפיקים שונים, כדאי להבחין בין חיסכון פנסיוני קלאסי לבין מכשירים נזילים יותר כמו קופת גמל להשקעה, שלכל אחד מהם כללי מיסוי, נזילות וסיכון משלו.
למי מתאימה מנורה מבטחים - ולמי פחות
מנורה מבטחים יכולה להתאים במיוחד למי שמחפש:
- גוף פנסיוני מוביל וגדול עם נתח שוק משמעותי בתחום הפנסיה.
- מענה רחב המשלב פנסיה, חיסכון, ביטוח חיים וביטוח כללי (כולל רכב) תחת קבוצה אחת.
- קבוצה יציבה וותיקה עם שליטה מגובשת ומערך שירות ארצי.
לעומת זאת, ייתכן שהיא פחות תתאים למי ש:
- מחפש אך ורק את דמי הניהול הנמוכים ביותר ללא רכיב ביטוחי.
- מעדיף בית השקעות קטן וממוקד עם אופי ניהול נישתי.
- מבסס את ההחלטה על תשואת שנה בודדת במסלול אחד.
בכל מקרה, חשוב לזכור שניתן לנייד חיסכון פנסיוני בין הגופים, ולשקול בתמונה הכוללת גם אפיקים משלימים כמו פוליסות חיסכון.
שאלות נפוצות
מתי הוקמה מנורה מבטחים ומי ייסד אותה?
שורשי הקבוצה הם בשנת 1935, ופעילותה כחברת ביטוח החלה בשנת 1939. לאורך השנים שינתה את שמה מספר פעמים עד לשם הנוכחי, מנורה מבטחים.
מי בעלי השליטה במנורה מבטחים והאם היא נסחרת בבורסה?
מנורה מבטחים החזקות היא חברה ציבורית הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב מאז 1982. השליטה בקבוצה מצויה בידי האחיות ניבה גורביץ' וטלי גריפל, באמצעות חברות החזקה המוחזקות בנאמנות.
מהו היקף הנכסים שמנהלת מנורה מבטחים?
הקבוצה מנהלת נכסים בסדר גודל של מאות מיליארדי שקלים נכון לשנים האחרונות, מהגדולים בענף, בעיקר בזכות מעמדה בתחום הפנסיה. הנתונים המדויקים מתעדכנים בדיווחי החברה.
אילו מוצרים וקופות מנהלת מנורה מבטחים?
הקבוצה מנהלת קרנות פנסיה (ליבת פעילותה), קופות גמל לתגמולים ולפיצויים, קרנות השתלמות, קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון, לצד ביטוח כללי, חיים ובריאות.
איך משווים תשואות בין מנורה מבטחים לגופים אחרים?
משווים תמיד ברמת המסלול ולא ברמת הקבוצה, על פני חמש שנים ויותר, תוך התחשבות בדמי הניהול, ביחס התשואה לסיכון ובעקביות הביצועים מול קבוצת ההשוואה.
האם אפשר לנייד חיסכון אל מנורה מבטחים וממנה?
כן. חיסכון בקרנות פנסיה, גמל והשתלמות ניתן לניוד בין הגופים, בדרך כלל ללא אירוע מס ותוך שמירה על ותק הכספים, בכפוף לכללי כל מוצר.
האם תשואות העבר של מנורה מבטחים מבטיחות תשואה עתידית?
לא. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית. הן כלי עזר אחד בלבד, והביצועים תלויים בתנאי שוק משתנים ובהרכב ההשקעות בכל תקופה.
במה בולטת מנורה מבטחים לעומת קבוצות אחרות?
מנורה מבטחים בולטת בעיקר כקבוצת הפנסיה הגדולה בישראל, וכן כשחקנית מובילה בביטוח הרכב, לצד ותק רב ומבנה החזקות יציב.
היכן ממוקם המטה של מנורה מבטחים?
מטה הקבוצה ממוקם במגדל מנורה מבטחים ברמת גן, והפעילות מתנהלת מול לקוחות בכל הארץ באמצעות מערך סוכנים, מוקדים ושירותים דיגיטליים.
