מיטב גמל להשקעה אג"ח עד 10% מניות

מה זה מיטב גמל להשקעה אג"ח עד 10% מניות?

קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל המאפשר להפקיד כספים פנויים ולמשוך אותם בכל עת, ללא נעילה עד גיל הפרישה. משיכה הונית לפני גיל הפרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד, ולצד זאת קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק. יתרון נוסף וייחודי הוא האפשרות להמיר את הצבירה בגיל הפרישה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים.

מיטב גמל להשקעה אג"ח עד 10% מניות הוא מסלול סולידי, שבו עיקר הכסף מושקע באג"ח, עם חשיפה מנייתית קטנה ומוגבלת של עד 10% מהתיק. הרכיב המנייתי המצומצם נועד להוסיף מעט פוטנציאל תשואה, אך השלד של המסלול נשאר אג"חי ושמרני, מה שמקנה לו אופי יציב יחסית ורמת תנודתיות נמוכה.

מה מאפיין את המסלול?

• אופי סולידי מובהק - ליבת התיק אג"חית, עם חשיפה מנייתית מוגבלת לעד 10% בלבד.
• רמת תנודתיות נמוכה יחסית בהשוואה למסלולים מנייתיים.
• הרכיב המנייתי הקטן נועד לתת תוספת פוטנציאל תשואה מתונה מאוד.
• נהנה ממאפייני קופת גמל להשקעה: נזילות מלאה, תקרת הפקדה שנתית והמרה אפשרית לקצבה פטורה ממס.
• מתאים כעוגן יציב בתמהיל החיסכון. ניתן להשוות אותו למסלול כללי בקופות גמל להשקעה כדי להבין את הפער ברמת הסיכון.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות של מיטב גמל להשקעה אג"ח עד 10% מניות מתאפיין בדומיננטיות ברורה של הרכיב האג"חי, לצד נתח מנייתי קטן מאוד. החלוקה הזו היא שקובעת את אופיו השמרני של המסלול.

• רכיב אג"ח דומיננטי - אג"ח ממשלתי ואג"ח קונצרני המהווים את עיקר התיק. להרחבה ניתן לעיין במסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה.
• רכיב מנייתי מצומצם - חשיפה של עד כ-10% בלבד מהתיק.
• פיזור בין מנפיקים, מח"מים וסוגי אג"ח לצמצום סיכון.
• ניהול שוטף של רמת הסיכון בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מיטב גמל להשקעה אג"ח עד 10% מניות צריכה להתמקד ביציבות ובעקביות, ולא רק בתשואה נקודתית. מסלול סולידי נמדד בעיקר ביכולתו לשמור על אופי יציב לאורך זמן.

• השוו תשואות על פני תקופות זהות מול מסלולים סולידיים מאותו סוג.
• בחנו את היחס בין התשואה לבין רמת הסיכון הנמוכה של המסלול.
• שימו לב לעקביות לאורך זמן ולתנודתיות הנמוכה הצפויה.
• קחו בחשבון את דמי הניהול כמרכיב שמשפיע על התשואה נטו.
• כנקודת ייחוס מנייתית ניתן להשוות גם מול מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה כדי להבין את פער הסיכון.

השוואה מול מסלולים אחרים

השוואה למסלולים אחרים עוזרת להבין היכן ממוקם המסלול על ציר הסיכון-סיכוי. מדובר באחד המסלולים השמרניים יותר במשפחת המוצר.

• מול מסלול עם חשיפה מנייתית גבוהה יותר - מיטב גמל להשקעה אג"ח עד 10% מניות סולידי יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול מנייתי - הפער גדול; למי שמחפש חשיפה מלאה כדאי לבחון את מסלול מניות בקופות גמל להשקעה.
• מול מסלול עוקב מדד מנייתי - רמת הסיכון כאן נמוכה משמעותית.
• ההשוואה צריכה להיעשות בתוך אותה משפחת מוצר ובאותו סוג מסלול.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים בעיקר לחוסכים שמחפשים יציבות ורמת סיכון נמוכה:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים שמירה יחסית על הקרן.
• מי שרוצה חשיפה מנייתית מינימלית בלבד.
• חוסכים לטווח קצר עד בינוני שרגישים לתנודתיות.
• מי שמחפש מכשיר נזיל עם אפשרות המרה עתידית לקצבה פטורה ממס.

לעומת זאת, המסלול פחות מתאים לחלק מהחוסכים:

• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לתנודתיות.
• חוסכים לטווח ארוך מאוד שיכולים להרשות לעצמם חשיפה מנייתית גדולה.
• מי שרוצה תיק מנייתי או מאוזן ולא תיק אג"חי שמרני.

נקודות חשובות

• קופת גמל להשקעה נזילה לחלוטין - ניתן למשוך את הכספים בכל עת.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• משיכה הונית לפני גיל פרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד.
• הרכיב המנייתי מוגבל לעד 10%, ולכן מדובר במסלול שמרני יחסית. ניתן לעבור אליו או ממנו בתוך משפחת קופות גמל להשקעה.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה בהתאם לשינויים בצרכים.

שאלות נפוצות