מיטב גמל להשקעה קיימות

מה זה מיטב גמל להשקעה קיימות?

קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל וגמיש, המאפשר להפקיד כספים פנויים ולמשוך אותם בכל עת, ללא נעילה עד גיל הפרישה. משיכה הונית לפני גיל הפרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד, לצד תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק. בנוסף, קיימת זכות חשובה - להמיר את הצבירה בגיל הפרישה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים.

מיטב גמל להשקעה קיימות הוא מסלול השקעה אחראית, שבו מדיניות ההשקעה משלבת שיקולי קיימות וסביבה לצד שיקולים פיננסיים. המאפיין המגדיר של המסלול הוא סינון ESG - בחינת היבטים סביבתיים (Environmental), חברתיים (Social) וממשל תאגידי (Governance) של החברות והנכסים בתיק, כך שההשקעה משקפת ערכים של אחריות סביבתית וחברתית לצד שאיפה לתשואה.

מה מאפיין את המסלול?

• סינון ESG כליבת המדיניות - שילוב שיקולים סביבתיים, חברתיים וממשל תאגידי בבחירת ההשקעות.
• השקעה אחראית - העדפת חברות ונכסים שעומדים בקריטריונים של קיימות, לצד הימנעות מתחומים מסוימים.
• מדיניות שמשלבת בין הערך הכלכלי לבין השפעה סביבתית וחברתית.
• נהנה ממאפייני קופת גמל להשקעה: נזילות מלאה, תקרת הפקדה שנתית והמרה אפשרית לקצבה פטורה ממס.
• מתאים לחוסכים שמבקשים שהחיסכון שלהם ישקף ערכים. ניתן להשוות אותו למסלול כללי בקופות גמל להשקעה כדי להבין את ההבדל במדיניות.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות של מיטב גמל להשקעה קיימות נשען על תיק מפוזר שעובר סינון ESG. כלומר, מעבר לשיקולי הסיכון והתשואה הרגילים, נבחנים גם היבטים של קיימות באיכות הנכסים והחברות בתיק.

• סינון ESG - בחינת היבטים סביבתיים, חברתיים וממשל תאגידי של החברות בתיק.
• שילוב נכסים מסוגים שונים, בכפוף למדיניות ההשקעה האחראית.
• פיזור בין מנפיקים, ענפים ואזורים, לצמצום סיכון ספציפי. להעמקה במסלולים אחרים ניתן לעיין במסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה.
• ניהול שוטף של רמת הסיכון בהתאם למדיניות המסלול.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מיטב גמל להשקעה קיימות צריכה להיעשות בראייה ארוכת טווח, תוך הבנה שהמסלול משלב שיקולי קיימות לצד שיקולים פיננסיים. חשוב לבחון את המסלול מול מסלולים בעלי מדיניות דומה.

• השוו תשואות על פני תקופות זהות מול מסלולי קיימות או מסלולים בעלי אופי דומה.
• בחנו את היחס בין התשואה לבין רמת הסיכון של המסלול.
• שימו לב לעקביות הביצועים לאורך זמן ולא לשיא נקודתי.
• קחו בחשבון את דמי הניהול כמרכיב המשפיע על התשואה נטו. למי שמחפש חשיפה מנייתית מלאה כדאי לבחון את מסלול מניות בקופות גמל להשקעה.

השוואה מול מסלולים אחרים

השוואה למסלולים אחרים מסייעת להבין את ייחודו של מסלול הקיימות. ההבדל המרכזי אינו רק ברמת הסיכון אלא גם במדיניות ההשקעה האחראית שמנחה את בחירת הנכסים.

• מול מסלול כללי - מיטב גמל להשקעה קיימות מוסיף שכבת סינון ESG על בחירת ההשקעות.
• מול מסלול מנייתי או עוקב מדד - כאן הדגש הוא על מדיניות אחראית ולא רק על חשיפה לשוק. למשל, אפשר להשוות למסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה.
• מול מסלול סולידי - רמת הסיכון של מסלול הקיימות תלויה בתמהיל הנכסים שלו ועשויה להיות מתונה.
• ההשוואה צריכה להיעשות בתוך אותה משפחת מוצר ובמדיניות דומה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים בעיקר לחוסכים שמייחסים חשיבות לאופן שבו מושקע כספם:

• חוסכים שמעוניינים שהחיסכון ישקף ערכים של קיימות ואחריות.
• מי שמחפש שילוב בין שיקולים פיננסיים לבין סינון ESG.
• חוסכים לטווח בינוני עד ארוך שמעוניינים בפיזור רחב.
• מי שמחפש מכשיר נזיל עם אפשרות המרה עתידית לקצבה פטורה ממס.

לעומת זאת, המסלול פחות מתאים לחלק מהחוסכים:

• מי שמעוניין אך ורק במקסום תשואה ללא שיקולי קיימות.
• חוסכים שמחפשים מסלול סולידי לחלוטין ללא תנודתיות.
• מי שזקוק לכל הכסף בטווח קצר מאוד ורגיש לתנודתיות. ניתן לבחון חלופות נוספות בקופות גמל להשקעה.

נקודות חשובות

• קופת גמל להשקעה נזילה לחלוטין - ניתן למשוך את הכספים בכל עת.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• משיכה הונית לפני גיל פרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד.
• המאפיין המגדיר של המסלול הוא סינון ESG ומדיניות השקעה אחראית.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה בהתאם לשינויים בצרכים ובערכים.

שאלות נפוצות