קופת גמל להשקעה - מסלול שריעה

מה זה מסלול שריעה בקופת גמל להשקעה?

מסלול שריעה הוא מסלול שמנהל את ההשקעות לפי כללי השריעה, ההלכה המוסלמית, תחת פיקוח של גורם דתי מוסמך. הכללים אוסרים על השקעה בתחומים מסוימים ועל ריבית במובן הקלאסי, ולכן מבנה הנכסים שונה ממסלול רגיל, עם דגש על נכסים מותרים ומנגנונים תואמי שריעה. הוא מסלול ייחודי בתוך מגוון מסלולי קופת הגמל להשקעה, לצד המסלולים הסטנדרטיים.

• ההשקעות נבחרות בהתאם לכללי השריעה, עם פיקוח דתי על התאמת הנכסים.
• קיימת הימנעות מתחומים ומכלים פיננסיים שאינם מותרים על פי ההלכה המוסלמית.
• התמהיל בין נכסים מנייתיים לסולידיים משתנה בין הקופות, ולכן הסיכון אינו אחיד.
• הכסף נשאר נזיל וניתן למשיכה בכל עת, בכפוף למס רווחי הון על הרווח.

למי מתאים מסלול שריעה - ולמי פחות?

המסלול מיועד לחוסכים שמבקשים שהחיסכון שלהם ינוהל בהתאם לכללי השריעה. דרך כלי ההשוואה של גמל-נט אפשר לבדוק כיצד כל קופה מיישמת בפועל את המדיניות תואמת השריעה.

• מתאים לחוסכים שמעוניינים בניהול חיסכון לפי כללי ההלכה המוסלמית.
• מתאים למי שמחפש מסלול מנוהל עם פיקוח דתי על התאמת הנכסים.
• מתאים כפתרון ערכי-דתי בתוך מערך החיסכון הכולל.

• פחות מתאים למי שאינו זקוק להתאמה דתית ומחפש אך ורק תשואה מקסימלית.
• פחות מתאים למי שמצפה לחשיפה מנייתית רחבה במיוחד ללא הגבלות.
• מי שאינו זקוק להתאמה דתית יבחן את מסלול אג"ח עם עד 15% מניות כחלופה סולידית.

איך להשוות בין קופות הגמל להשקעה במסלול שריעה?

מכיוון שמדובר במסלול ייחודי, ההשוואה צריכה לבחון גם את התשואה וגם את אופן יישום כללי השריעה.

• בדקו כיצד כל קופה מיישמת את כללי השריעה ומי מפקח על ההתאמה.
• השוו תשואה לאורך 3 ו-5 שנים מול קופות אחרות באותו מסלול שריעה.
• שקללו את דמי הניהול מהצבירה ומההפקדה, שנגרעים מהתשואה נטו מדי שנה.
• בדקו את תמהיל הנכסים ואת שיעור החשיפה המנייתית בפועל בכל קופה.
• כדאי להשוות גם מול חלופה מאוזנת כמו מסלול אג"ח עם עד 25% מניות כדי להבין את ההבדל ברמת הסיכון.

נקודות חשובות וסיכונים לפני שבוחרים

• מסלול שריעה חשוף לתנודות שוק ככל מסלול אחר ויכול לרשום תשואה שלילית בתקופות ירידות.
• היצע מסלולי השריעה מצומצם יחסית, ולכן מספר הקופות להשוואה עשוי להיות קטן.
• תקרת ההפקדה השנתית מגבילה את הסכום המופקד ומתעדכנת מעת לעת.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.
• אפשר לבחון את ההיצע של גופים כמו מיטב ולבדוק אם הם מציעים מסלול תואם שריעה.

שאלות נפוצות על מסלול שריעה בקופת גמל להשקעה