הראל השתלמות מסלול סחיר- אג"ח עם מניות (עד 25% מני

מבנה ההשקעות של הראל השתלמות מסלול סחיר- אג"ח עם מניות

הקרן משקיעה בעיקר באג"ח סחיר, בדגש על אג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי הנסחרים בשוק, ולצדם רכיב מנייתי שיכול להגיע עד 25% מהתיק. הרכיב המנייתי מושקע גם הוא בנכסים סחירים, כגון מניות ותעודות סל, מה שמבטיח שכלל התיק נשאר נזיל וניתן להתאמה מהירה יחסית לשינויים בשוק. מבנה זה מבדל את המסלול ממסלולים שמשלבים רכיבים לא סחירים, ומעניק לו אופי ברור של נזילות ושקיפות.

איזון בין אג"ח למניות - המשמעות בפועל

הרכיב האג"חי מהווה את עמוד השדרה של הקרן ותורם ליציבות יחסית, אך הוא עדיין מושפע משינויים בריבית וממצב שוק האשראי. הרכיב המנייתי, גם אם מוגבל ל-25%, עשוי להוסיף תנודתיות בטווח הקצר, אך גם לשפר את פוטנציאל התשואה לאורך זמן. השילוב בין השניים יוצר מסלול שמתאים למי שמרגיש שמסלול אג"חי טהור שמרני מדי, אך אינו מעוניין בחשיפה מנייתית גבוהה.

נקודות החוזקה של הראל השתלמות מסלול סחיר- אג"ח עם מניות

• חשיפה מנייתית מוגבלת וברורה מראש, המאפשרת שליטה טובה יותר ברמת הסיכון.
• דגש על נכסים סחירים בלבד, המאפשר נזילות גבוהה וגמישות תפעולית.
• שילוב בין אפיקי חוב למניות עשוי ליצור איזון בין יציבות לפוטנציאל צמיחה.
• ניהול על ידי גוף מוסדי גדול ומנוסה כמו הראל.

סיכונים שחשוב להביא בחשבון

לצד היתרונות, חשוב להבין שהקרן חשופה לסיכוני ריבית ואשראי דרך רכיב האג"ח, וכן לתנודתיות שמקורה בשוקי המניות דרך הרכיב המנייתי. בנוסף, כאשר קיימת חשיפה להשקעות בחו"ל ולמטבע חוץ, שערי חליפין יכולים להשפיע על התשואה - לחיוב או לשלילה. כמו כן, גם במסלול סחיר ייתכנו תקופות של ירידות ערך, בעיקר בתקופות של אי-ודאות כלכלית או תנודתיות גבוהה בשווקים.

למי המסלול יכול להתאים ולמי פחות

הראל השתלמות מסלול סחיר- אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) עשויה להתאים לחוסכים עם אופק השקעה בינוני עד ארוך, שמחפשים מסלול מאוזן עם דגש על נזילות וסיכון מבוקר. זהו מסלול ביניים שמתאים למי שמעוניין להיחשף לשוק ההון, אך בצורה מדודה ולא אגרסיבית. לעומת זאת, מי שמחפש יציבות כמעט מוחלטת או מי שמכוון לפוטנציאל תשואה גבוה במיוחד, עשוי להעדיף מסלולים אחרים בקצה הסקאלה הסולידית או המנייתית.