מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים מתמחים באפיקי הש

מה מייחד את מור השתלמות אג"ח סחיר לעומת מסלולים אחרים

במסלול אג"ח סחיר אין רכיב מנייתי משמעותי, וההתמקדות היא בניהול שוק החוב. המשמעות היא תנודתיות נמוכה יחסית למסלולים משולבים או מנייתיים, והסתמכות על תשואה שוטפת מריבית ולא על צמיחה מהירה של שוק המניות.

התמחות באפיקי השקעה סחירים - משמעות מעשית

ההשקעה מתבצעת בניירות ערך הנסחרים בבורסות, כמו אג"ח וקרנות סל אג"חיות. הדבר מאפשר נזילות גבוהה יחסית, שקיפות במחירי השוק ויכולת לבצע התאמות מהירות למח"מ ולדירוגי אשראי, אך גם חושף את הקרן לתגובות מהירות לשינויים בריבית ובסנטימנט השוק.

מבנה ההשקעות של מור קרן השתלמות אג"ח סחיר

בדרך כלל המסלול כולל אג"ח ממשלתיות לצורך יציבות ונזילות, אג"ח קונצרניות בדירוגים שונים עם פיזור בין מנפיקים, קרנות סל וקרנות נאמנות אג"חיות, וכן רכיב מזומן לניהול שוטף. אין דגש על מניות, ולכן רמת הסיכון הכוללת נחשבת סולידית יחסית.

ריבית ומח"מ - גורם מרכזי בביצועי המסלול

שינויים בריבית משפיעים ישירות על מחירי אג"ח. עליית ריבית עלולה לגרום לירידות במחירי אג"ח קיימות, בעוד ירידת ריבית יכולה לתמוך בעליות. רמת ההשפעה תלויה במח"מ התיק, ולכן ניהול מח"מ נכון הוא גורם מפתח במסלול אג"ח סחיר.

סיכון אשראי באג"ח קונצרני

אג"ח קונצרני מציע לרוב תשואה גבוהה יותר מאג"ח ממשלתי, אך כרוך גם בסיכון אשראי. שינוי במצב פיננסי של מנפיק או התרחבות מרווחים בשוק הקונצרני יכולים להשפיע על ביצועי הקרן. פיזור בין מנפיקים ובחירה בדירוגים מתאימים הם כלי ניהול חשובים.

יתרונות מרכזיים של מור השתלמות אג"ח סחיר

• תנודתיות נמוכה יחסית למסלולים עם רכיב מנייתי
• נזילות ושקיפות בזכות השקעה באפיקים סחירים
• מתאים לחוסכים שמרנים או למי שמחפש יציבות
• יכול לשמש עוגן סולידי בתוך תמהיל חיסכון רחב

חסרונות ומגבלות שכדאי להביא בחשבון

• פוטנציאל תשואה מוגבל לעומת מסלולים מנייתיים
• רגישות לעליות ריבית חדות
• אין השתתפות בעליות חדות בשוק המניות
• גם מסלול אג"ח יכול לרדת בטווח קצר

למי המסלול מתאים ולמי פחות

מור קרן השתלמות אג"ח סחיר מתאימה למי שמחפש מסלול סולידי, מעדיף תנודתיות נמוכה ומתכנן שימוש בכסף בטווח בינוני. היא פחות מתאימה למי שמחפש צמיחה גבוהה מאוד או חשיפה מנייתית משמעותית.

מה חשוב לבדוק לפני קבלת החלטה

לפני בחירה במסלול, מומלץ לבחון את מח"מ התיק, שיעור החשיפה לאג"ח קונצרני, איכות הדירוגים, רמת הפיזור בין מנפיקים ודמי הניהול בפועל. ההתאמה לאופק החיסכון ולרמת הסיכון האישית היא המפתח לבחירה נכונה.