השוואת קרנות השתלמות מסלול פאסיבי

מה זה מסלול פאסיבי בקרן השתלמות?

המסלול הפאסיבי שואף לעקוב אחר מדדי שוק קבועים מראש, במקום שמנהל השקעות יבחר נכסים באופן אקטיבי. הרעיון הוא להשיג את תשואת המדד בעלות ניהול נמוכה יחסית, מתוך הנחה שקשה להכות את השוק לאורך זמן.

• החזקות העוקבות אחר מדדים ייחוסיים, מנייתיים או משולבים, בהתאם להגדרת הקרן.
• דמי ניהול נמוכים יחסית, שכן אין צורך בצוות ניהול אקטיבי נרחב.
• שקיפות גבוהה - ידוע מראש אחרי אילו מדדים עוקבת הקרן.
• הטבת המס של קרן ההשתלמות - פטור על הרווחים לאחר 6 שנים - מצטרפת לעלות הנמוכה ומגדילה את הנטו.

למי מתאים המסלול הפאסיבי - ולמי פחות?

הבחירה במסלול פאסיבי מתאימה למי שמאמין ביעילות השוק ובחשיבות העלות הנמוכה. כדאי להשוות בין הקרנות הפאסיביות דרך מערכת ההשוואה של גמל נט.

• מתאים לחוסכים שמעדיפים עלות נמוכה ומעקב שקוף אחר מדד.
• מתאים למי שמעריך כי ניהול אקטיבי לא בהכרח מצדיק את דמי הניהול הגבוהים יותר.
• מתאים כרכיב ליבה זול ומפוזר בתיק חיסכון.

• פחות מתאים למי שמאמין שמנהל אקטיבי יכול להשיג תשואה עודפת.
• פחות מתאים למי שמחפש גמישות בהגנה על התיק בתקופות ירידות, שכן המסלול עוקב אחר המדד גם בירידה.
• מי שמחפש מעקב ממוקד אחר מדד מנייתי מוביל יבחן גם מסלול עוקב מדד S&P500.

איך להשוות בין קרנות השתלמות במסלול פאסיבי?

בהשוואת מסלולים פאסיביים, פער התשואה ממקור הניהול קטן, ולכן העלות ודיוק המעקב הם המפתח.

• בדקו אחרי אילו מדדים בדיוק עוקבת כל קרן, שכן ההגדרות עשויות להשתנות בין גופים.
• תנו משקל גבוה לדמי הניהול - הם היתרון המרכזי של המסלול הפאסיבי.
• בחנו את "פער העקיבה" - עד כמה הקרן צמודה לתשואת המדד בפועל.
• השוו תשואות על פני 3 ו-5 שנים מול קרנות פאסיביות אחרות ומול מסלול אקטיבי מקביל, גם אצל גוף כמו מיטב.

נקודות חשובות וסיכונים במסלול הפאסיבי

• המסלול עוקב אחר המדד גם בירידות - אין מנהל שיגן על התיק בתקופות שליליות.
• רמת הסיכון תלויה במדד הנעקב: מסלול פאסיבי מנייתי תנודתי יותר ממשולב.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית - הן כלי השוואה בלבד.
• ניתן לעבור מהמסלול ואליו ללא אירוע מס; מי שמעדיף תמהיל מאוזן יבחן גם מסלול משולב סחיר.

שאלות נפוצות על המסלול הפאסיבי בקרנות השתלמות