מיטב פנסיה מקיפה - מדדי אג"ח עד 25% מניות

מה זה מיטב פנסיה מקיפה פאסיבי - מדדי אג"ח עד 25% במדדי מניות?

מיטב פנסיה מקיפה פאסיבי - מדדי אג"ח עד 25% במדדי מניות הוא מסלול השקעה פאסיבי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של מיטב, המנהל את החיסכון באמצעות מעקב אחר מדדים ולא באמצעות בחירה אקטיבית של ניירות. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר משלב שלושה רכיבים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה במקרה אובדן כושר עבודה. הייחוד של מסלול מיטב פנסיה מקיפה פאסיבי - מדדי אג"ח עד 25% במדדי מניות הוא בכך שעיקר התיק עוקב אחר מדדי אג"ח, בעוד החשיפה למדדי מניות מוגבלת לתקרה של עד 25%. מדובר במסלול מוטה חוב ברמת סיכון מתונה, המשלב את יתרונות הניהול הפאסיבי - שקיפות ודמי ניהול נמוכים יחסית - עם תמהיל סולידי יחסית.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פאסיבי העוקב אחר מדדים, בשקיפות גבוהה וללא בחירת ניירות אקטיבית.
• הטיה לרכיב אג"ח עם חשיפה למדדי מניות בתקרה של עד 25%, ברמת סיכון מתונה.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• מסלול המתאים לחוסכים המבקשים חשיפה מנייתית מוגבלת בגישה פאסיבית.
• מסלול המשתייך אל מסלול מדדי האג"ח עד 25% במדדי מניות ומיועד לחוסכים המעדיפים ניהול פאסיבי מוטה חוב.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב פנסיה מקיפה פאסיבי - מדדי אג"ח עד 25% במדדי מניות מנוהל כתיק עוקב מדדים, שבו עיקר הנכסים במדדי אג"ח ורק חלק מוגבל במדדי מניות.

• רכיב מרכזי של מדדי אג"ח ממשלתי וקונצרני כעוגן יציבות בתיק.
• חשיפה למדדי מניות בישראל ובעולם בתקרה של עד 25% לצורך פוטנציאל צמיחה מוגבל.
• מעקב אחר מדדים מוכרים במקום בחירה אקטיבית של ניירות בודדים.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון שוטף.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול פאסיבי מוטה אג"ח צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים מקבילים בעלי תמהיל דומה, ולא לפי תקופה קצרה בודדת.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לחודשים בודדים.
• זכרו שמסלול מוטה אג"ח צפוי להניב תנודתיות נמוכה יחסית, נמוכה ממסלול מנייתי.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב למידת ההצמדה של המסלול למדדים שאחריהם הוא עוקב.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב פנסיה מקיפה פאסיבי - מדדי אג"ח עד 25% במדדי מניות למסלולים אחרים הוא בשילוב של ניהול פאסיבי עם הטיה ברורה לרכיב החוב.

• מול מסלול מנייתי - המסלול מוטה החוב שמרני יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול אקטיבי - הניהול הפאסיבי מתאפיין בשקיפות ובדמי ניהול נמוכים יחסית.
• חוסך המעדיף ניהול לפי גיל יכול לשקול מסלול מותאם גיל כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 60 ומעלה.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון המתאימה לחוסך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית מוגבלת לצד הטיה ברורה לרכיב החוב.
• מי שמעדיף ניהול פאסיבי שקוף בעל דמי ניהול נמוכים יחסית.
• חוסכים בעלי סבילות סיכון מתונה המחפשים יציבות יחסית בצבירה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי ומוכן לשאת תנודתיות גבוהה.
• חוסכים המעדיפים ניהול אקטיבי המנסה להכות את המדדים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• ודאו שתקרת החשיפה המנייתית של עד 25% תואמת את רמת הסיכון הרצויה לכם.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן בניהול פאסיבי הם מרכיב מרכזי בתשואה נטו.
• חוסך המתקרב לפרישה יכול לבחון מסלול שמרני יותר כמו מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות