כלל פנסיה בסיסי למקבלי קצבה

מה זה כלל פנסיה מסלול בסיסי למקבלי קצבה?

כלל פנסיה מסלול בסיסי למקבלי קצבה הוא מסלול ההשקעה ברירת המחדל בתוך קרן הפנסיה של כלל עבור עמיתים שכבר נמצאים בשלב תשלום הקצבה החודשית. בשונה ממסלולים המנוהלים עבור חוסכים צעירים בשלב הצבירה, מטרת כלל פנסיה מסלול בסיסי למקבלי קצבה אינה צמיחה אגרסיבית אלא שמירה על ערך הכספים והבטחת תזרים יציב להמשך תשלום הקצבה לאורך שנות הפרישה. לכן המסלול מנוהל באופי שמרני יחסית, המעניק עדיפות ליציבות ולשמירת ההון על פני נטילת סיכון גבוה. בהיותו המסלול הבסיסי, אליו משויכים מקבלי קצבה שלא בחרו מסלול אחר, הוא נבנה כך שיתאים לצורכי הציבור הרחב של מקבלי הקצבה ויפחית את החשיפה לתנודות חדות בשוק ההון המשפיעות על הכספים המשמשים לתשלום הקצבה השוטפת.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול שמרני יחסית המתאים לשלב תשלום הקצבה, עם דגש על שמירת ערך הכספים.
• מסלול ברירת מחדל אליו משויכים מקבלי קצבה שלא בחרו מסלול אחר.
• העדפת יציבות ותזרים סדיר על פני נטילת סיכון גבוה לטובת צמיחה.
• חשיפה מתונה לרכיב המנייתי לצד רכיב סולידי משמעותי לאיזון התיק.
• מסלול הנמנה עם מסלולי בסיסי למקבלי קצבה בקרנות הפנסיה ומותאם לצורכי מקבלי קצבה בשלב הפרישה.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה מסלול בסיסי למקבלי קצבה מנוהל כתיק מפוזר בעל אופי שמרני, המבקש לאזן בין שמירת ההון לבין תשואה סבירה התומכת בתשלום הקצבה לאורך זמן.

• רכיב סולידי מרכזי של אג"ח ומכשירי חוב, המעניק יציבות ותזרים צפוי.
• רכיב מנייתי מתון בארץ ובחו"ל, לשמירה על פוטנציאל צמיחה מבוקר.
• נכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות בהיקף מוגבל בהתאם למדיניות הקרן.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של הקצבאות ושל התחייבויות הקרן למקבלי הקצבה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל פנסיה מסלול בסיסי למקבלי קצבה צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ובדגש על יציבות ולא רק על תשואה מרבית.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מקבילים למקבלי קצבה כמו מסלול מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן, שכן עבור מקבל קצבה יציבות חשובה במיוחד.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי מקבל הקצבה.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול, אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל פנסיה מסלול בסיסי למקבלי קצבה למסלולים אחרים הוא ברמת הסיכון ובמטרה - שמירת הון ותזרים יציב למקבל קצבה, ולא צמיחה מרבית כמו במסלולים לחוסכים צעירים.

• מול מסלול כללי או מנייתי - רמת סיכון נמוכה יותר וחשיפה מנייתית מצומצמת יותר.
• מול מסלולים אג"חיים למקבלי קצבה כמו מגדל מקפת אישית אג"ח למקבלי קצבה - תמהיל סולידי קרוב באופיו.
• מול מסלול כללי לחוסכים צעירים כמו מגדל מקפת אישית כללי - אופק זמן שונה ולכן רמת סיכון שונה.
• הבחירה נגזרת בעיקר מהצורך ביציבות ובתזרים לתשלום הקצבה השוטפת.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• מקבלי קצבה המבקשים מסלול ברירת מחדל פשוט המתאים לשלב תשלום הקצבה.
• מי שמעדיף יציבות ותזרים סדיר על פני נטילת סיכון לטובת צמיחה.
• מקבל קצבה המעוניין בניהול שמרני התואם את אופק הזמן שלו בשלב הפרישה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בשלב הצבירה בעלי אופק ארוך, שעבורם מתאים מסלול צומח יותר.
• מי שמבקש חשיפה מנייתית גבוהה ומוכן לשאת תנודתיות לטובת פוטנציאל תשואה.
• מקבל קצבה המעוניין במסלול ייעודי כגון מסלול הלכה או מסלול בסיכון שונה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת הכספים בלבד - הזכות לקצבה נקבעת לפי תנאי הקרן ואינה תלויה במסלול ההשקעה.
• היות שמדובר במסלול ברירת המחדל, ודאו שהוא אכן תואם את הצורך שלכם ביציבות.
• בדקו שרמת הסיכון של המסלול תואמת את הצורך בתזרים לתשלום הקצבה.
• בדקו את דמי הניהול החלים עליכם, שכן הם משפיעים על התשואה נטו ועל הצבירה לאורך זמן.
• ניתן להשוות את כלל פנסיה מסלול בסיסי למקבלי קצבה גם מול קרנות פנסיה אחרות כדי לוודא שהבחירה מיטבית.

שאלות נפוצות