הפניקס פנסיה מקיפה - אג"ח עד 25% מניות

מה זה הפניקס מסלול אג"ח עד 25% מניות?

הפניקס מסלול אג"ח עד 25% מניות הוא מסלול השקעה סולידי-מאוזן בתוך קרן הפנסיה המקיפה של הפניקס. כמו כל קרן פנסיה מקיפה, המוצר נועד להבטיח לחוסך קצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה, ולצדה הוא כולל גם כיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. ייחודו של המסלול הוא בכך שעיקר החיסכון מנוהל באג"ח, עם חשיפה מנייתית המוגבלת לעד 25% מהתיק, ולכן מדובר במסלול שמרני יחסית בעל רמת סיכון נמוכה עד בינונית, הנמנה עם מסלולי אג"ח עד 25% מניות בקרנות הפנסיה המיועדים לחוסכים המעדיפים יציבות עם חשיפה מנייתית מתונה.

מה מאפיין את המסלול?

• עיקר התיק מושקע באג"ח, עם תקרת חשיפה מנייתית של עד 25%.
• רמת סיכון נמוכה עד בינונית, נמוכה ממסלול מאוזן או מנייתי.
• שילוב של יציבות רכיב החוב עם פוטנציאל צמיחה מהרכיב המנייתי המוגבל.
• מתאים לחוסכים סולידיים המעוניינים גם בחשיפה מנייתית קטנה.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים לבחון מסלול כללי כמו מגדל מקפת אישית כללי כחלופה.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס מסלול אג"ח עד 25% מניות מנוהל כתיק שעיקרו חוב, עם רכיב מנייתי מוגבל המוסיף פוטנציאל צמיחה.

• רכיב אג"ח דומיננטי - ממשלתי וקונצרני.
• רכיב מנייתי המוגבל לעד 25% מהתיק, בארץ ובחו"ל.
• נכסים נוספים ומכשירים סחירים, ככל שמתאים למדיניות הקרן.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של הקצבאות והתחייבויות הקרן.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של הפניקס מסלול אג"ח עד 25% מניות צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מקבילים של אג"ח עם חשיפה מנייתית מוגבלת בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• שימו לב שהרכיב המנייתי המוגבל מוסיף תנודתיות מסוימת ביחס למסלול אג"ח טהור.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול, אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול אג"ח עד 25% מניות למסלולים אחרים הוא תקרת החשיפה המנייתית הקבועה לצד הדומיננטיות של רכיב החוב.

• מול מסלול אג"ח טהור - חשיפה מנייתית מוגבלת המוסיפה פוטנציאל צמיחה לצד תנודתיות מתונה.
• מול מסלול מאוזן - חשיפה מנייתית נמוכה יותר ורמת סיכון נמוכה יותר.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון הרצויה ובמרחק מגיל הפרישה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעוניינים גם בחשיפה מנייתית קטנה ומבוקרת.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה המבקשים לאזן בין יציבות לצמיחה.
• מי שמעדיף מסלול שמרני עם תקרת סיכון מנייתי ברורה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך המעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי ומוכן לתנודתיות גבוהה.
• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים מסלול אג"ח טהור או כספי ללא מניות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה המקיפה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• זכרו שתקרת ה-25% היא תקרה, והחשיפה המנייתית בפועל עשויה להיות נמוכה ממנה.
• בדקו את הרכב רכיב האג"ח ואת משקל האג"ח הממשלתי מול הקונצרני.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בחלופה שמרנית יותר יכולים להשוות את הפניקס מסלול אג"ח עד 25% מניות מול מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח.

שאלות נפוצות