מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי אג"ח

מה זה מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי אג"ח?

מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי אג"ח הוא מסלול ההשקעה הסולידי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של מגדל, המתמקד בחשיפה לאיגרות חוב בגישה עוקבת מדדים. קרן הפנסיה המשלימה מיועדת לחיסכון פנסיוני מעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה, והיא ממוקדת בעיקר בהיבט החיסכון וההשקעה - הכיסויים הביטוחיים לשאירים ולנכות בה מצומצמים או אינם קיימים כברירת מחדל, בשונה מהקרן המקיפה. ייחודו של מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי אג"ח הוא בחשיפה לרכיב אג"חי באמצעות מכשירים עוקבי מדדים, מה שמעניק יציבות יחסית, שקיפות ועלויות ניהול נמוכות. עם זאת, ערך איגרות החוב רגיש לשינויים בריבית, ולכן גם מסלול סולידי זה אינו חף מתנודתיות.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה לרכיב אג"חי בארץ ובחו"ל בגישה עוקבת מדדים.
• אופי סולידי יחסית עם תנודתיות נמוכה מזו של מסלולים מנייתיים.
• רגישות לשינויים בסביבת הריבית, המשפיעה על ערך איגרות החוב.
• אופי של קרן פנסיה משלימה - דגש על חיסכון והשקעה, עם כיסוי ביטוחי מצומצם או ללא כיסוי.
• מסלול המשתייך אל מסלולי עוקב מדדי האג"ח בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים שמבקשים יציבות יחסית.

מבנה ההשקעות

החיסכון במגדל מקפת משלימה עוקב מדדי אג"ח מנוהל מתוך דגש על רכיב אג"חי, המושקע בגישה עוקבת מדדים במטרה לשקף את ביצועי מדדי איגרות החוב.

• חשיפה למדדי איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות בארץ ובחו"ל.
• פיזור על פני סוגי אג"ח, מח"מ ודירוגי אשראי שונים לצמצום סיכון.
• רכיב מנייתי קטן יחסית, אם בכלל, בהתאם למדיניות המסלול.
• שימוש במכשירים עוקבי מדדים נזילים לניהול יעיל של החשיפה.

חוסך שמבקש לשלב רכיב מנייתי לצד הרכיב הסולידי יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת משלימה כללי כחלופה מאוזנת יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול אג"חי עוקב מדדים הציפייה היא ליציבות יחסית, אך חשוב לזכור שגם רכיב סולידי מושפע משינויים בריבית.

• בחנו את התשואה לאורך זמן ומול המדדים שאחריהם עוקב המסלול.
• שימו לב לרגישות לריבית - עלייה בריבית עלולה להוריד את ערך איגרות החוב.
• השוו את הביצועים מול מסלולים אג"חיים בקרנות פנסיה אחרות ולא מול מסלולים מנייתיים.
• זכרו שתשואה סולידית נמוכה יותר היא חלק טבעי מאופי המסלול.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן במסלול סולידי השפעתם על התשואה נטו בולטת במיוחד.

השוואה מול מסלולים אחרים

מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי אג"ח ממוקם בקצה הסולידי של סקאלת הסיכון, עם תנודתיות נמוכה יחסית ופוטנציאל תשואה מתון.

• מול מסלול מנייתי - תנודתיות נמוכה בהרבה אך גם פוטנציאל תשואה נמוך יותר.
• מול מסלול כללי מאוזן - חשיפה מנייתית נמוכה יותר ולכן אופי שמרני יותר.
• מול מסלול אג"חי מנוהל אקטיבית - גישה עוקבת מדדים עם דגש על שקיפות ועלויות נמוכות.
• חוסכים המבקשים פוטנציאל תשואה גבוה יותר יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אגרסיבית.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים שמבקשים יציבות יחסית ותנודתיות נמוכה.
• חוסכים הקרובים לפרישה שמבקשים לשמר את הצבירה.
• מי שמעדיף גישה עוקבת מדדים עם שקיפות ועלויות ניהול נמוכות.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם טווח השקעה ארוך שמבקשים למקסם צמיחה.
• מי שמוכן לעמוד בתנודתיות גבוהה תמורת פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• חוסכים שמבקשים חשיפה מנייתית משמעותית.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• קרן הפנסיה המשלימה ממוקדת בחיסכון והשקעה, והכיסוי הביטוחי בה מצומצם או אינו קיים בהשוואה לקרן המקיפה.
• גם מסלול סולידי אינו חף מסיכון - ערך איגרות החוב רגיש לשינויים בריבית.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן במסלול סולידי השפעתם בולטת במיוחד.
• חוסך שמבקש חשיפה מנייתית בגישה עוקבת מדד יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 כקצה הנגדי בסקאלת הסיכון.

שאלות נפוצות