מגדל מקפת אישית עוקב מדדי אג"ח

מה זה מגדל מקפת אישית עוקב מדדי אג"ח?

מגדל מקפת אישית עוקב מדדי אג"ח הוא מסלול השקעה סולידי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של מגדל, המשקיע באיגרות חוב בגישה עוקבת מדדים. כמו בכל מסלול בקרן הפנסיה המקיפה, החוסך זכאי לקצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה ולכיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. ייחודו של המסלול הוא שההשקעה מתבססת על מדדי אג"ח ממשלתי וקונצרני, מה שמקנה לחוסך חשיפה סולידית ומפוזרת לשוק החוב, ברמת סיכון נמוכה יחסית אך עם רגישות לשינויי ריבית.

מה מאפיין את המסלול?

• השקעה באיגרות חוב בגישה עוקבת מדדים, ללא ניהול אקטיבי מלא.
• רמת סיכון נמוכה יחסית, אופיינית למסלולים סולידיים.
• פיזור רחב על פני מדדי אג"ח ממשלתי וקונצרני.
• רגישות לשינויי ריבית, שמשפיעים על שווי איגרות החוב.
• מסלול המשתייך אל מסלולי עוקב מדדי אג"ח בקרנות הפנסיה ומתאים לחוסכים שמבקשים יציבות יחסית עם חשיפה לשוק החוב.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל מתוך הצמדה למדדי אג"ח, מתוך דגש על פיזור וחשיפה סולידית לשוק החוב.

• אג"ח ממשלתי בגישה עוקבת מדד, כעוגן יציב לתיק.
• אג"ח קונצרני עוקב מדד לפיזור רכיב החוב.
• שילוב טווחי פדיון שונים בהתאם למדדים שאחריהם המסלול עוקב.
• חשיפה מנייתית מצומצמת מאוד, אם בכלל, בהתאם למדיניות המסלול.

חוסך שמחפש מסלול חוב מנוהל אקטיבית יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול אג"ח עוקב מדד התשואה מושפעת מאוד מסביבת הריבית, ולכן הבחינה שונה ממסלול מנייתי.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ביחס לרמת הסיכון הסולידית.
• זכרו שעליית ריבית עשויה ללחוץ את שווי איגרות החוב בטווח הקצר.
• בדקו עד כמה התשואה תואמת את ביצועי מדדי האג"ח שאחריהם המסלול עוקב.
• השוו את התשואה מול מסלולים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול ממוקם בחלק הסולידי של סקאלת הסיכון, גבוה מעט ממסלול כספי קצר ונמוך ממסלול מנייתי.

• מול מסלול מנייתי - תנודתיות נמוכה משמעותית אך פוטנציאל תשואה נמוך יותר.
• מול מסלול כספי קצר - רגישות גבוהה יותר לשינויי ריבית בשל טווחי הפדיון הארוכים יותר.
• חוסכים המחפשים חשיפה מנייתית יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אגרסיבית.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון הרצויה ובמספר השנים שנותרו עד הפרישה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים שמבקשים חשיפה מפוזרת לשוק החוב.
• מי שמעדיף גישה עוקבת מדדים על פני ניהול אקטיבי.
• חוסכים המתקרבים לפרישה שמחפשים רכיב סולידי עם תנודתיות מתונה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם טווח ארוך שמעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה לצמיחה.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לתנודתיות גדולה.
• חוסכים שמרנים מאוד שמעדיפים מסלול כספי קצר ובלתי רגיש לריבית.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• הבינו את רגישות המסלול לשינויי ריבית, שכן היא משפיעה על שווי איגרות החוב.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך שמחפש מסלול מאוזן בין צמיחה ליציבות יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית כללי.

שאלות נפוצות