כלל פנסיה קצבה לזכאים קיימים

מה זה כלל פנסיה קצבה לזכאים קיימים?

כלל פנסיה קצבה לזכאים קיימים הוא מסלול השקעה ייעודי בתוך קרן הפנסיה של כלל, המיועד למקבלי קצבה הנמנים עם ציבור הזכאים הקיימים - כלומר עמיתים שכבר נמצאים בשלב תשלום הקצבה החודשית או שהחלו לקבל קצבה במסגרת זכאות ותיקה. בשונה ממסלולים המנוהלים עבור חוסכים בשלב הצבירה, מטרת כלל פנסיה קצבה לזכאים קיימים אינה צמיחה אגרסיבית אלא שמירה על ערך הכספים והבטחת תזרים יציב להמשך תשלום הקצבה לאורך שנות הפרישה. לכן המסלול מנוהל באופי שמרני יחסית, המעניק עדיפות ליציבות ולשמירת ההון על פני נטילת סיכון גבוה, כך שתנודות חדות בשוק ההון ישפיעו פחות על הכספים שכבר משמשים לתשלום הקצבה השוטפת.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול שמרני יחסית המתאים לשלב תשלום הקצבה, עם דגש על שמירת ערך הכספים.
• מיועד לזכאים קיימים שכבר מקבלים קצבה או נמצאים בשלב תשלום הקצבה החודשית.
• העדפת יציבות ותזרים סדיר על פני נטילת סיכון גבוה לטובת צמיחה.
• חשיפה מתונה לרכיב המנייתי לצד רכיב סולידי משמעותי לאיזון התיק.
• מסלול הנמנה עם מסלולי קצבה לזכאים קיימים בקרנות הפנסיה ומותאם לצורכי מקבלי קצבה בשלב הפרישה.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה קצבה לזכאים קיימים מנוהל כתיק מפוזר בעל אופי שמרני, המבקש לאזן בין שמירת ההון לבין תשואה סבירה התומכת בתשלום הקצבה לאורך זמן.

• רכיב סולידי מרכזי של אג"ח ומכשירי חוב, המעניק יציבות ותזרים צפוי.
• רכיב מנייתי מתון בארץ ובחו"ל, לשמירה על פוטנציאל צמיחה מבוקר.
• נכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות בהיקף מוגבל בהתאם למדיניות הקרן.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של הקצבאות ושל התחייבויות הקרן למקבלי הקצבה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל פנסיה קצבה לזכאים קיימים צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים, ובדגש על יציבות ולא רק על תשואה מרבית.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מקבילים למקבלי קצבה כמו מסלול מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן, שכן עבור מקבל קצבה יציבות חשובה במיוחד.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי מקבל הקצבה.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול, אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל פנסיה קצבה לזכאים קיימים למסלולים אחרים הוא ברמת הסיכון ובמטרה - שמירת הון ותזרים יציב למקבל קצבה, ולא צמיחה מרבית כמו במסלולים לחוסכים צעירים.

• מול מסלול כללי או מנייתי - רמת סיכון נמוכה יותר וחשיפה מנייתית מצומצמת יותר.
• מול מסלולים אג"חיים למקבלי קצבה כמו מגדל מקפת אישית אג"ח למקבלי קצבה - תמהיל קרוב באופיו השמרני.
• מול מסלול כללי לחוסכים צעירים כמו מגדל מקפת אישית כללי - אופק זמן שונה ולכן רמת סיכון שונה.
• הבחירה נגזרת בעיקר מהצורך ביציבות ובתזרים לתשלום הקצבה השוטפת.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• זכאים קיימים שכבר מקבלים קצבה ומבקשים לשמור על ערך הכספים.
• מקבלי קצבה המעדיפים יציבות ותזרים סדיר על פני סיכון לטובת צמיחה.
• מי שנמצא בשלב תשלום הקצבה ומעוניין בניהול שמרני התואם את אופק הזמן שלו.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בשלב הצבירה בעלי אופק ארוך, שעבורם מתאים מסלול צומח יותר.
• מי שמבקש חשיפה מנייתית גבוהה ומוכן לשאת תנודתיות לטובת פוטנציאל תשואה.
• מקבל קצבה המעוניין דווקא בסיכון גבוה על חלק מהצבירה למרות שלב הפרישה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת הכספים בלבד - הזכות לקצבה נקבעת לפי תנאי הקרן ואינה תלויה במסלול ההשקעה.
• ודאו שרמת הסיכון של המסלול תואמת את הצורך ביציבות ובתזרים לתשלום הקצבה.
• בדקו את דמי הניהול החלים עליכם, שכן הם משפיעים על התשואה נטו ועל הצבירה לאורך זמן.
• זכרו שכלל פנסיה קצבה לזכאים קיימים מנוהל באופי שמרני המתאים לשלב תשלום הקצבה.
• ניתן להשוות את המסלול גם מול קרנות פנסיה אחרות כדי לוודא שהבחירה מיטבית עבורכם.

שאלות נפוצות