השוואת קופות גמל לתגמולים אג"ח צמוד מדד

מה זה מסלול אג"ח צמוד מדד בקופת גמל?

מסלול אג"ח צמוד מדד משקיע באיגרות חוב שהקרן והריבית שלהן צמודות למדד המחירים לצרכן. כך, כשהאינפלציה עולה, ערך ההשקעה מתעדכן בהתאם, והמסלול נועד בעיקר לשמר את כוח הקנייה של החיסכון.

• האיגרות צמודות למדד, ולכן ההגנה מפני אינפלציה היא המאפיין המרכזי של המסלול.
• המסלול עשוי לכלול אג"ח ממשלתיות צמודות וגם אג"ח קונצרניות צמודות.
• הסיכון העיקרי הוא סיכון ריבית ריאלית, ולא חשיפה למניות.
• בקופת גמל לתגמולים ופיצויים, המסלול מתאים למי שרוצה לשמר ערך לאורך זמן בלי לקחת סיכון מנייתי.

למי מתאים מסלול אג"ח צמוד מדד - ולמי פחות?

ההתאמה תלויה בעיקר בציפיות שלכם לגבי אינפלציה ובמועד המשיכה. בעזרת כלי ההשוואה של גמל-נט אפשר לבחון כיצד התנהג כל מסלול צמוד מדד בתקופות אינפלציה שונות.

• מתאים למי שחושש משחיקת ערך הכסף בעקבות אינפלציה.
• מתאים לחוסכים שמרנים שרוצים שמירת ערך ריאלי לאורך זמן.
• מתאים כרכיב מגן בתיק חיסכון לצד אפיקים צומחים יותר.

• פחות מתאים לחוסכים שמחפשים פוטנציאל תשואה גבוה דרך מניות.
• פחות מתאים בתקופות של אינפלציה נמוכה מאוד, שבהן יתרון ההצמדה מצטמצם.
• מי שמעדיף מסלול לא צמוד יבחן את המסלול הכספי השקלי בקופות הגמל.

איך להשוות בין קופות הגמל במסלול אג"ח צמוד מדד?

בהשוואה חשוב לבחון את הביצועים ביחס לסביבת האינפלציה ולא רק כמספר מבודד.

• בדקו תשואה ריאלית ולא רק נומינלית, על פני 3 ו-5 שנים.
• השוו מסלול צמוד מדד מול מסלול צמוד מדד מקביל בלבד.
• שקללו את דמי הניהול, שמשפיעים על התשואה נטו בכל שנה.
• בדקו את המח"מ ואת תמהיל האג"ח הממשלתיות מול הקונצרניות במסלול.
• השוו גם מול מסלול אשראי ואג"ח כדי להבין את ההבדל בפרופיל הסיכון.

נקודות חשובות וסיכונים לפני שבוחרים

• ההצמדה מגנה מפני אינפלציה אך אינה מבטיחה תשואה חיובית בכל מצב.
• בעליית ריבית ריאלית עשוי שווי האיגרות הצמודות לרדת.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.
• אפשר לבחון את ההיצע של בתי השקעה כמו אלטשולר שחם ולהשוות בין המסלולים הצמודים בשוק.

שאלות נפוצות על מסלול אג"ח צמוד מדד בקופות גמל