אלטשולר שחם

על אלטשולר שחם - רקע, היקפים ומבנה

אלטשולר שחם הוא אחד מבתי ההשקעות הגדולים והמוכרים בישראל, עם נוכחות בולטת בתחומי החיסכון הפנסיוני, ניהול התיקים וקרנות הנאמנות. הבית נבנה סביב גרעין מקצועי של ניהול השקעות ותפיסת ניהול שמרנית-זהירה שהפכה לאחד מסימני ההיכר שלו לאורך השנים. להלן עיקר העובדות:

• הוקם בשנת 1990 על ידי גילעד אלטשולר וקלמן שחם.
• מנוהל כיום במנכ"לות משותפת של גילעד אלטשולר ורן שחם, שהצטרף להנהלה הבכירה בהמשך הדרך.
• חברת אלטשולר שחם פייננסים נסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב, כחלק ממבנה תאגידי שהוסדר בשנים האחרונות.
• נמנה עם הגופים המנהלים את היקפי הנכסים הגדולים בענף - מאות מיליארדי שקלים עבור מיליוני לקוחות, נכון לשנים האחרונות.
• בשנת 2021 רכש את פעילות הגמל והפנסיה של פסגות, מהלך שהרחיב משמעותית את היקף הנכסים ואת בסיס הלקוחות.
• מטה הבית ממוקם במרכז הארץ, והוא מעסיק מאות עובדים במגוון תחומי השקעה ושירות.

מי שמבקש להעריך את מקומו של הבית בענף יכול להיעזר בעמוד הבית של גמל נט ולהשוות את מסלוליו מול שאר הגופים בשוק.

אילו מוצרים וקופות מנהלת אלטשולר שחם

הבית מציע סל רחב של מוצרי חיסכון והשקעה, המכסה כמעט את כל צורכי החוסך הישראלי - מהחיסכון לטווח קצר ועד לפנסיה:

• קופות גמל לתגמולים ולפיצויים במגוון מסלולי השקעה, מהסולידי ועד המנייתי.
• קרנות השתלמות לשכירים ולעצמאים, אחד המוצרים שבהם הבית בלט היסטורית.
• קרנות פנסיה לחיסכון לגיל הפרישה.
• קופת גמל להשקעה ופוליסות חיסכון כאפיקי חיסכון נזילים יותר.
• קרנות נאמנות, ניהול תיקי השקעות והשקעות אלטרנטיביות למשקיעים מתוחכמים.

חוסך שמעוניין להעמיק במאפייני המסלולים יכול להתחיל מהשוואה בקרנות ההשתלמות השונות לפני קבלת החלטה.

מדיניות ההשקעה של אלטשולר שחם

פילוסופיית ההשקעה של הבית נשענת היסטורית על גישה זהירה ומחושבת, עם דגש על ניהול סיכונים ופיזור רחב, לצד נכונות לחשיפה גלובלית לשווקים בחו"ל. גישה זו באה לידי ביטוי בתקופות שונות הן לטובה והן לרעה - בשנים מסוימות היא הניבה ביצועים בולטים, ובאחרות הסבה פיגור יחסי. חשוב להבין שמדיניות השקעה אינה ערובה לתוצאה, והיא משתנה בהתאם למסלול הספציפי ולתנאי השוק. בחירת מסלול צריכה להתאים לאופק החיסכון ולרמת הסיכון של החוסך, ולא להתבסס על ביצועי עבר בלבד, בין אם מדובר בקופת גמל ובין אם בקופות גמל לתגמולים ולפיצויים.

איך בוחנים את הביצועים של אלטשולר שחם?

השוואת ביצועים נכונה אינה מסתכמת במספר תשואה בודד. כדי לקבל תמונה אמינה כדאי לבחון כמה ממדים יחד:

• תשואה מצטברת לאורך תקופות שונות - שנה, שלוש שנים וחמש שנים - ולא רק בחודש או ברבעון האחרון.
• השוואה מול מסלול מקביל בגופים אחרים (גמל מול גמל, קרן השתלמות מול קרן השתלמות) ולא בין סוגי מוצרים שונים.
• רמת התנודתיות והסיכון של המסלול לצד התשואה.
• דמי הניהול, שמכרסמים בתשואה נטו לאורך זמן.
• עקביות הביצועים על פני מחזורי שוק שונים.

מי שמתלבט בין אפיקי הפנסיה השונים יכול להיעזר בהשוואה בקרנות הפנסיה כדי להבין את מרחב האפשרויות.

שירות, דיגיטל ומוניטין

כבית השקעות גדול, אלטשולר שחם מפעיל מערך שירות לקוחות וכלים דיגיטליים לצפייה בחיסכון, מעקב אחר תשואות וביצוע פעולות מקוונות. מוניטין של גוף פיננסי נבנה לאורך שנים ומושפע משילוב של ביצועים, שקיפות, איכות שירות והתנהלות בתקופות משבר. מידע רשמי ומעודכן על מבנה הקבוצה ותחומי הפעילות אפשר למצוא בעמוד האודות הרשמי של בית ההשקעות. מומלץ להצליב מקורות שונים ולא להסתמך על ערוץ יחיד בעת קבלת החלטה.

השוואה מול גופים אחרים

בענף החיסכון הפנסיוני פועלים מספר גופים גדולים לצד בתי השקעות בינוניים וקטנים, ולכל אחד פרופיל שונה. כשבוחנים את אלטשולר שחם מול מתחרים כדאי לשים לב לכמה נקודות:

• גודל ההיקף המנוהל, שמשפיע על יכולת הפיזור והגישה להשקעות מגוונות.
• אופי מדיניות ההשקעה - זהירה יותר או אגרסיבית יותר - לעומת מתחרים כמו בית ההשקעות מיטב.
• רוחב סל המוצרים והאפשרות לרכז חסכונות שונים תחת קורת גג אחת.
• דמי הניהול ביחס לתשואה ולשירות המתקבל.
• עקביות לאורך זמן ולא הצטיינות בשנה בודדת.

למי מתאימה אלטשולר שחם - ולמי פחות

המוצרים של הבית מתאימים במיוחד ל:

• חוסכים שמחפשים גוף גדול ומבוסס עם סל מוצרים רחב לריכוז כלל החסכונות.
• מי שמעדיף חשיפה גלובלית ופיזור רחב בתיק ההשקעות.
• חוסכים לטווח ארוך שמוכנים לראות תנודתיות לאורך הדרך.

פחות מתאים ל:

• מי שמחפש דווקא בית קטן וממוקד עם גישה נישתית.
• חוסכים שמושפעים מאוד מתנודות קצרות טווח ומתקשים להתמיד.
• מי שדמי הניהול הם השיקול היחיד והבלעדי שלו, ללא בחינת התשואה והשירות.

מי שמתעניין באפיק נזיל יחסית יכול לבחון בקופת גמל להשקעה כחלק מתמהיל החיסכון.

שאלות נפוצות